Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 1 jun 2026
COST· Consumo básico
Costco
Un minorista maravilloso con un balance de fortaleza, cotizando a 48 veces beneficios como si fuera una empresa de software.
Fit Buffett
Encaje parcial
Propietario
32
Durabilidad
92
Gestión
76
Precio
0
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 1 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Consumo básico en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si comprara la empresa entera a este precio, estaria pagando unas 48 veces beneficios por el privilegio, lo que supone un rendimiento sobre beneficios de cerca del 2,1 por ciento.
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Aqui es donde Costco brilla. La puntuacion de durabilidad de 92 no es casualidad.
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La direccion ha llevado este negocio con sensatez. El se situa en el 19 por ciento sobre los ultimos doce meses y en el 20,2 por ciento a cinco anos, la deuda sobre fondos propios es un conservador 0,17, y los intereses estan cubiertos casi 77 veces.
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No la hay, y no voy a fingir lo contrario. A un de 48 y un rendimiento sobre de apenas el 1,85 por ciento, se esta pagando un precio de prima por un minorista de crecimiento lento, confiando en que el multiplo nunca baje.
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A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
7- 1Durabilidad a prueba de balas, con una puntuacion de 92, sin ninguna caida del beneficio por accion en la ventana medida e ingresos componiendo al 8,9 por ciento.
- 2Altos retornos sobre el capital, con un de los ultimos doce meses del 19 por ciento y un ROIC a cinco anos del 20,2 por ciento.
- 3Un balance de fortaleza, con una deuda sobre fondos propios de solo 0,17 y una deuda neta sobre EBITDA en realidad negativa, en menos 0,92.
- 4Intereses cubiertos casi 77 veces, asi que practicamente no hay riesgo de tension financiera.
Preocupaciones
7- 1El precio es el problema entero: 48 veces beneficios y un EV sobre de casi 40 para un minorista de margen del 3,8 por ciento no deja ningun , y la puntuacion de valoracion es cero.
- 2El rendimiento sobre del 1,85 por ciento esta por debajo de lo que paga una letra del Tesoro sin riesgo, asi que se asume riesgo de negocio por un retorno peor.
- 3La puntuacion de de apenas 32 dice que la ventaja duradera es la escala y el habito, no algo que le permita subir precios con libertad, por diseno los margenes se mantienen finos.
- 4Un de solo el 3,8 por ciento significa que un pequeno traspie en costes o mermas golpea fuerte a los beneficios.
Historial de precios
$921+103,8 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
Costco en realidad no gana dinero vendiendo mercancia. Opera con un finisimo del 3,8 por ciento y un del 12,9 por ciento, devolviendo a proposito el ahorro a sus socios para que sigan volviendo. El verdadero motor del beneficio es la cuota anual de membresia, una suscripcion de altisima renovacion que cae casi integra al resultado y permite a la empresa componer los beneficios a un ritmo del 12,7 por ciento.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 2 revisiones.
27 sept 2026 → 4 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
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