Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 2 jun 2026
BHP· Materiales
BHP Group
BHP extrae mineral de primer nivel mundial con un margen operativo del 41%, pero estás pagando 21 veces beneficios por un negocio cuyos ingresos se están reduciendo.
Fit Buffett
Encaje parcial
Propietario
84
Durabilidad
47
Gestión
53
Precio
50
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 2 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Materiales en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si fuera dueño de toda BHP, estaría satisfecho con las minas e inquieto con la caja.
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La puntuación de durabilidad de 47 es la parte honesta de esta historia.
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La dirección convierte el beneficio en efectivo con limpieza, con un de 1,03 veces el beneficio neto, y mantiene el balance sobrio con una deuda sobre fondos propios de 0,63.
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Aquí es donde doy un paso atrás. A 21,3 veces beneficios y con un rendimiento de beneficios para el propietario de apenas el 4,2%, estás pagando un múltiplo elevado por un productor cíclico de materias primas, y la puntuación de valoración de 50 lo confirma.
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A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
6- 1Yacimientos de bajo coste y categoría mundial que se reflejan en un del 82,7% y un del 41,3%, algo raro en cualquier sector.
- 2Un retorno sobre el capital medio del 22,0% en cinco años demuestra que las minas han sido históricamente activos verdaderamente excelentes.
- 3El balance es robusto: la deuda neta es solo 0,67 veces el EBITDA y los intereses están cubiertos 25,5 veces.
- 4El equivale a 1,03 veces el beneficio neto declarado, así que las ganancias están respaldadas por efectivo real, no por apuntes contables.
Preocupaciones
7- 1La valoración es alta: 21,3 veces beneficios y un rendimiento para el propietario del 4,2% para una minera cíclica no ofrecen ningún .
- 2El beneficio por acción ha caído un 6,0% al año, así que el negocio se ha estado encogiendo, no componiendo.
- 3Los ingresos se contraen un 2,7% anual, señal de que el ciclo trabaja en contra de la empresa.
- 4Los beneficios son frágiles: la ganancia por acción ha llegado a caer un 38,8% en una sola recesión.
Historial de precios
$86.07+75,3 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
BHP extrae mineral de hierro, cobre y carbón de algunas de las minas de menor coste del planeta y los vende en los mercados mundiales de materias primas. La prueba de la calidad de la roca está en las cifras: un del 82,7% y un del 41,3%, niveles que casi ningún fabricante alcanza jamás. El problema es que BHP no fija el precio de lo que vende, así que cuando caen los precios de las materias primas, esos amplios márgenes caen con ellos, y los ingresos ya han ido descendiendo a un ritmo anual del 2,7%.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 3 revisiones.
27 sept 2026 → 5 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
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