Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
SHEL· Energía
Shell
Shell es una petrolera barata que cotiza a 12,8 veces beneficios, pero el precio es bajo porque el negocio no controla lo que vende.
Fit Buffett
Encaje débil
Propietario
16
Durabilidad
45
Gestión
96
Precio
90
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Energía en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si yo fuera dueño de toda Shell, sabría que poseo un peaje cuya tarifa la fijan la OPEP, el clima y las recesiones, no yo.
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La durabilidad obtiene un débil 45 y se lo merece. Un retorno sobre el capital del 6,4 por ciento en el último año y del 8,6 por ciento en cinco años apenas supera el coste del capital, lo que significa que este negocio reinvierte mucho solo para mantenerse en pie mientras los ingresos crecen medio punto al año.
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Aquí está el punto brillante, y la dirección obtiene un merecido 96. Convierten un dólar de beneficio en 1,22 dólares de y han reducido el número de acciones un 6,7 por ciento al año, que es exactamente lo que se quiere de una máquina de caja sin crecimiento.
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Aquí la baratura es real, no una trampa de la que disculparse. Un múltiplo de 12,8 veces, una rentabilidad sobre del 9,2 por ciento y un valor de empresa de 10,4 veces el beneficio operativo son cifras genuinamente moderadas.
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A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
6- 1Cotiza barata a 12,8 veces beneficios con una rentabilidad sobre del 9,2 por ciento, así que no se paga de más por los flujos de caja.
- 2 excepcional, con una dirección que convierte el beneficio neto en a 1,22 veces y obtiene una nota de 96.
- 3 agresivas y constantes, que reducen el número de acciones un 6,7 por ciento al año y elevan el valor por acción sin ayuda del crecimiento.
- 4Balance sólido, con una deuda neta de solo 0,9 veces el EBITDA y los intereses cubiertos casi 6 veces.
Preocupaciones
6- 1Sin y con un estrecho que apenas puntúa 16, porque Shell vende una materia prima a precios que no fija, como muestra un del 16,6 por ciento.
- 2Ciclicidad brutal, con beneficios que han caído un 50 por ciento del pico al valle, de modo que el rendimiento por beneficios actual del 7,8 por ciento puede esfumarse en una recesión.
- 3Retornos sobre el capital mediocres, del 6,4 por ciento en el último año y del 8,6 por ciento en cinco años, que apenas superan el coste del capital.
- 4Crecimiento casi nulo, con ingresos que componen apenas un 0,5 por ciento al año, de modo que todo el retorno descansa en el precio y las .
Historial de precios
$96.23+106,6 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
Shell extrae, refina, transporta y comercializa petróleo, gas y productos químicos, y es el mundo quien fija el precio, no Shell. Se ve en las cifras: un del 16,6 por ciento y un del 11,4 por ciento son lo que se gana vendiendo una materia prima, y los ingresos apenas avanzan medio punto al año. La compañía gana dinero por escala y volumen, no por una prima que el cliente esté dispuesto a pagar por el nombre Shell.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 2 revisiones.
27 sept 2026 → 4 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
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