Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 26 sept. 2026
ADP· Industrie
Automatic Data Processing
ADP's top-quintile ROIC and stable margins suggest a durable moat, but valuation appears stretched at a 20.7 P/E.
Score Buffett
Accord partiel
Propriétaire
82
Durabilité
91
Direction
70
Prix
51
Score mis à jour le 26 sept. 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Industrie de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
Owning 100% of ADP would mean benefiting from its strong of 25.5% and robust net margins of 20.1%.
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ADP's durability is underscored by its top-quintile and consistent profitability over the last 5 years.
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ADP's capital allocation is disciplined, with a 5-year share count CAGR of -1.15% and a buyback yield of 1.56%.
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With an earnings yield of 4.84% and yield of 5.33%, ADP's valuation is not a bargain.
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- Ce qui ferait changer l'avis
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Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
7- 1 of 25.5% ranks in the top quintile for the Industrials sector.
- 2Net margin of 20.1% is well above the sector's top-quintile cutoff of 13.9%.
- 35-year EPS CAGR of 13.21% indicates strong growth momentum.
- 4/Net Income ratio of 1.17 suggests high earnings quality.
Préoccupations
5- 1 of 20.7 may reflect an optimistic growth outlook, limiting margin of safety.
- 2Current ratio of 1.04 suggests limited short-term liquidity buffer.
- 3Valuation multiples like EV/ of 16.7 indicate a premium pricing.
- 4Debt/Equity ratio of 0.63, while manageable, could be improved for greater financial flexibility.
Historique du cours
$258+25,0 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
ADP provides cloud-based human capital management solutions, divided into Employer Services and PEO segments. Employer Services offers payroll, HR management, and compliance services, while PEO Services provide HR outsourcing for small and mid-sized businesses. With $20.56B in revenue and a 47.5% gross margin, ADP's unit economics are strong, driven by recurring revenue and high client retention.
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 3 revues.
27 sept. 2026 → 5 oct. 2026
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