Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 26 sept. 2026 · analyse du 10 juin 2026
PAYX· Industrie
Paychex
Paychex boasts a strong moat with a 73.9% gross margin, but its management quality and valuation raise concerns.
Score Buffett
Fort accord
Propriétaire
100
Durabilité
88
Direction
53
Prix
54
Score mis à jour le 26 sept. 2026 · analyse du 10 juin 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Industrie de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
If I owned Paychex outright, I'd focus on maintaining its competitive advantages in HR solutions, expecting the 10-year revenue growth to continue at a CAGR of 8.26%.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Paychex has shown resilience, being profitable for the last five years with a maximum EPS decline of only -1.92%.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Management has kept the share count nearly flat with a 5-year CAGR of 0.02%, but the buyback yield of only 0.35% suggests limited aggressive capital allocation.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
The current earnings yield of 4.92% is below the 8-10% threshold I prefer, indicating the price may not reflect a sufficient margin of safety.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Compte gratuit
Lire l'analyse complète de Paychex gratuitement
- Le raisonnement complet sur les quatre piliers
- Graham, Lynch et Greenblatt sur la même action
3 analyses complètes par semaine · sans carte
Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
5- 1 of 30.74% over the last 5 years significantly exceeds the 13.4% sector top-quintile cutoff.
- 2Gross margin of 73.9% ranks in the top quintile for its sector, indicating strong .
- 3Operating margin of 36.9% is well above the sector average of 16.7%, showcasing operational efficiency.
- 4Consistent revenue growth with a 5-year CAGR of 8.26%, demonstrating resilience in its business model.
Préoccupations
5- 1Management quality score of 53 suggests potential issues in capital allocation and strategic direction.
- 2Valuation score of 54 indicates that the current price may not reflect adequate value given its earnings yield.
- 3Buyback yield of only 0.35% suggests a lack of aggressive capital return strategy to shareholders.
- 4Dividend CAGR of -2.68% raises concerns about commitment to returning capital to shareholders.
Historique du cours
$98.94-16,6 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
Paychex provides integrated human capital management solutions, generating $5.57B in revenue from services like payroll processing and HR solutions. Its diversified offerings cater to small to medium-sized businesses, ensuring steady cash flow. The unit economics are solid, with a gross margin of 73.9%.
Ce que diraient d'autres investisseurs
La même entreprise, jugée selon trois autres méthodes documentées.
Voir l'analyse Buffett de Paychex
Le score, la liste de critères et le raisonnement complet s'ouvrent avec un compte gratuit. Vous avez 3 analyses complètes par semaine, et cette action est la première. Sans carte.
Créer un compte gratuit3 analyses complètes par semaine · sans carte
Déjà un compte ? Se connecter
