Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
BABA· Consumo discrecional
Alibaba
Alibaba parece baratísima a 2,5 veces beneficios, hasta que uno se fija en que el flujo de caja libre equivale a un menos 49 por ciento del beneficio neto.
Fit Buffett
Encaje débil
Propietario
22
Durabilidad
79
Gestión
43
Precio
45
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Consumo discrecional en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si fuera dueño de todo Alibaba, lo primero que notaría es que el negocio no me entrega efectivo.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Hay aquí una red real, y la puntuación de durabilidad de 79 refleja el simple hecho de que cientos de millones de chinos siguen comprando en estas plataformas.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
La dirección ha estado recomprando acciones, reduciendo el número de títulos alrededor de un 3,7 por ciento al año, y ese es el instinto correcto cuando uno cree que sus propias acciones están baratas.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Aquí es donde la historia se desmorona. El de 2,5 y el rendimiento de beneficio del 39,8 por ciento parecen un regalo, pero están adornados por ganancias extraordinarias, no por el efectivo que el negocio produce.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Cuenta gratuita
Lee gratis el análisis completo de Alibaba
- El razonamiento completo de los cuatro pilares
- Graham, Lynch y Greenblatt sobre la misma acción
3 análisis completos por semana · sin tarjeta
A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
7- 1La amplia red de Taobao y Tmall sustenta una puntuación de durabilidad de 79, muy por encima de la puntuación de de 22.
- 2Rendimiento de beneficio declarado del 39,8 por ciento y un de apenas 2,5, ópticamente entre las grandes compañías más baratas del mundo.
- 3La dirección reduce el número de acciones alrededor de un 3,7 por ciento al año, un uso del efectivo favorable al accionista.
- 4Balance conservador, con una deuda sobre fondos propios de solo 0,25 y una deuda neta sobre EBITDA de 0,6.
Preocupaciones
7- 1La valoración es una trampa: el llamativo de 2,5 esconde un rendimiento de beneficio del propietario negativo del menos 2,56 por ciento y un valor de empresa sobre de 35 veces, de modo que el negocio está caro en el efectivo que de verdad importa.
- 2El es de apenas un menos 49 por ciento del beneficio neto, lo que significa que el beneficio declarado no se convierte en absoluto en efectivo para el dueño.
- 3El se ha desplomado al 3,2 por ciento este año, muy por debajo de la media de cinco años del 7,3 por ciento.
- 4El se ha adelgazado al 5,8 por ciento bajo la presión competitiva, hundiendo la puntuación de hasta apenas 22.
Historial de precios
$106-34,5 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
Alibaba gana dinero sobre todo con el comercio chino, llevándose una parte de las ventas de los comerciantes y de la publicidad en Taobao y Tmall, junto a la computación en la nube y un surtido de otros negocios. El cercano al 39,8 por ciento es respetable, pero el se ha adelgazado hasta apenas el 5,8 por ciento, lo que indica que la empresa gasta mucho para defender su terreno y alimentar ramas que pierden dinero. Los ingresos avanzan a un ritmo de apenas un 4,7 por ciento anual, algo mediocre para un negocio que se vendió como motor de crecimiento.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 2 revisiones.
27 sept 2026 → 4 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
Ver el análisis Buffett de Alibaba
La puntuación, la lista de métricas y el razonamiento completo se abren con una cuenta gratis. Tienes 3 análisis completos por semana y esta acción es el primero. Sin tarjeta.
Crear una cuenta gratis3 análisis completos por semana · sin tarjeta
¿Ya tienes cuenta? Iniciar sesión
