Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
HSBC· Financial Services
HSBC Holdings
HSBC es un banco global enorme que cotiza a unas baratas 14,3 veces beneficios precisamente porque su balance carga con 2,4 veces de deuda sobre fondos propios.
Fit Buffett
Encaje débil
Propietario
35
Durabilidad
98
Gestión
77
Precio
72
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Financial Services en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si poseyera HSBC entera, me quitaría el sueño aquello que no puedo ver.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
La puntuación de durabilidad de 98 refleja algo real. HSBC lleva en pie más de siglo y medio, y su escala en Asia es genuinamente difícil de replicar.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
La dirección se gana un respetable 77 aquí, y hay que reconocérselo. Han reducido el número de acciones en un 3,6 por ciento anual, lo cual es el raro banco que devuelve capital en lugar de construir imperios.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Aquí es donde apuntarán los alcistas, y no les falta del todo razón. A 14,3 veces beneficios con una rentabilidad por del 7,86 por ciento, HSBC no es claramente cara, y por eso la puntuación de valoración se sitúa en un respetable 72.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Cuenta gratuita
Lee gratis el análisis completo de HSBC Holdings
- El razonamiento completo de los cuatro pilares
- Graham, Lynch y Greenblatt sobre la misma acción
3 análisis completos por semana · sin tarjeta
A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
7- 1Cotiza barata a 14,3 veces beneficios con una rentabilidad por del 7,86 por ciento, de modo que el precio no es aquí el problema.
- 2La dirección ha reducido el número de acciones en un 3,6 por ciento anual, devolviendo capital en vez de construir imperios, lo que le vale una puntuación de gestión de 77.
- 3El alcanza 1,12 veces el beneficio neto, señal de que las ganancias declaradas están respaldadas por caja real.
- 4Una puntuación de durabilidad de 98 refleja una franquicia de 150 años cuya escala en Asia es genuinamente difícil de replicar.
Preocupaciones
7- 1La salud financiera saca un pésimo 18, la peor parte de este negocio, con un y una cobertura que apenas dejan colchón para un mal año.
- 2Una cobertura de intereses de apenas 0,46 significa que el beneficio operativo no cubre la factura de intereses en una lectura directa, cifra alarmante para cualquier empresa.
- 3La deuda sobre fondos propios se sitúa en 2,4 veces y la deuda neta sobre EBITDA en 6,66, el tipo de que convierte una recesión corriente en una cuestión de solvencia.
- 4La rentabilidad sobre el capital invertido es un débil 0,65 por ciento en el último año y solo del 3,84 por ciento en cinco, así que el banco apenas gana nada con el capital que despliega.
Historial de precios
$96.14+237,7 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
HSBC se gana la vida como cualquier banco, tomando dinero prestado barato y prestándolo más caro, y cobrando luego comisiones por financiación del comercio, gestión de patrimonios y mover dinero a través de las fronteras que conecta entre Asia y Occidente. El del 22,5 por ciento parece respetable, pero en un banco esa cifra esconde lo fino que es el diferencial real una vez descontados los costes de financiación y las pérdidas crediticias. Los ingresos han crecido a un brioso 18,9 por ciento y el beneficio por acción al 18,2 por ciento, aunque el crecimiento declarado de un banco en unos pocos años buenos dice poco de lo que ocurre cuando gira el ciclo del crédito.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 3 revisiones.
27 sept 2026 → 5 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
Ver el análisis Buffett de HSBC Holdings
La puntuación, la lista de métricas y el razonamiento completo se abren con una cuenta gratis. Tienes 3 análisis completos por semana y esta acción es el primero. Sin tarjeta.
Crear una cuenta gratis3 análisis completos por semana · sin tarjeta
¿Ya tienes cuenta? Iniciar sesión
