Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
TD· Financial Services
The Toronto-Dominion Bank
Toronto-Dominion es un gran banco canadiense que obtiene un endeble 0,72 por ciento de rentabilidad sobre el capital mientras cotiza a casi 18 veces beneficios.
Fit Buffett
Encaje débil
Propietario
33
Durabilidad
71
Gestión
27
Precio
35
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 2 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Financial Services en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si fuera dueño de todo Toronto-Dominion, no me gustaría verlo ganar un 0,72 por ciento sobre el capital que pongo a trabajar, frente a una cifra a cinco años de solo el 2,2 por ciento.
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La franquicia en sí es duradera. La gente no cambia de cuenta corriente a menudo, y esa fidelidad se refleja en una respetable lectura de durabilidad de 71.
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La gestión saca un 27 aquí y los números explican por qué. El fue negativo en relación con el beneficio neto, con una proporción de flujo de caja libre sobre beneficio neto de menos 3,50, y una cobertura de intereses de 0,38 es alarmante para un prestamista.
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Aquí no hay . El rendimiento sobre es negativo, del menos 27 por ciento, así que me piden pagar de más por un efectivo que el negocio hoy no produce para sus dueños, y un precio sobre beneficios de 17,6 es un precio caro para un banco que gana el 0,72 por ciento sobre el capital.
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A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
6- 1La franquicia de depósitos es fiel, lo que se refleja en una sólida puntuación de durabilidad de 71 y en clientes que rara vez cambian de banco.
- 2Los ingresos se han compuesto al 24,8 por ciento, lo que muestra que la cifra de negocio sigue creciendo.
- 3El beneficio por acción ha crecido al 10,6 por ciento en el periodo medido pese al reciente estrechamiento de beneficios.
- 4El número de acciones se ha reducido cerca del 1,4 por ciento anual, así que la dirección al menos no diluye a los dueños.
Preocupaciones
7- 1La valoración no perdona: un de 17,6 y un EV sobre de 22,1 es un precio caro para un banco, y la puntuación de valoración de 35 dice que estás pagando de más.
- 2El rendimiento sobre es negativo, del menos 27 por ciento, lo que significa que a este precio el negocio no genera efectivo para los dueños.
- 3La rentabilidad sobre el capital invertido es de apenas el 0,72 por ciento en el último año, y de solo el 2,2 por ciento a cinco años, algo endeble para cualquier negocio.
- 4La salud financiera saca un rotundo 0, la peor lectura posible, impulsada por las métricas siguientes.
Historial de precios
$118+70,3 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
Toronto-Dominion gana dinero como siempre lo han hecho los bancos: capta depósitos baratos y los presta a un tipo más alto, y a eso suma la gestión de patrimonios y una amplia franquicia minorista en Estados Unidos. El declarado ronda el 16,5 por ciento y los ingresos han crecido a un ritmo del 24,8 por ciento, pero en un banco los márgenes de portada dicen muy poco hasta que ves lo que rinden de verdad los préstamos. Lo relevante aquí es que la rentabilidad sobre el capital invertido es de apenas el 0,72 por ciento en el último año, lo que indica que la maquinaria de crédito apenas se gana el sustento.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 3 revisiones.
27 sept 2026 → 5 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
Ver el análisis Buffett de The Toronto-Dominion Bank
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