Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 5 oct. 2026
AMGN· Santé
Amgen
Amgen's robust drug portfolio and top-quintile operating margins are overshadowed by high leverage and stretched valuation.
Score Buffett
Accord partiel
Propriétaire
62
Durabilité
64
Direction
65
Prix
26
Score mis à jour le 5 oct. 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Santé de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
If we owned Amgen entirely, the next decade would focus on sustaining high (15.0% TTM) and managing debt levels (Net debt/EBITDA of 2.69).
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Amgen's durability is supported by its strong net margin (21.0%) and consistent profitability over five years.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Management has kept the share count stable (CAGR 0.06%) and returned capital via a 2.91% dividend yield and 1.27% buyback yield.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
With a of 28.4 and yield of 3.7%, the valuation is stretched.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Compte gratuit
Lire l'analyse complète de Amgen gratuitement
- Le raisonnement complet sur les quatre piliers
- L'objectif de cours à 5 ans et le rendement qu'il implique
- Ce qui ferait changer l'avis
- Graham, Lynch et Greenblatt sur la même action
3 analyses complètes par semaine · sans carte
Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
7- 1Operating margin of 24.7% is top-quintile in healthcare.
- 2Gross margin of 67.2% indicates strong .
- 3 of 15.0% is top-quintile in the sector.
- 4Stable share count with a 5-year CAGR of 0.06%.
Préoccupations
7- 1High debt/equity ratio of 6.31, indicating significant leverage.
- 2Net debt/EBITDA of 2.69 exceeds Buffett's comfort level.
- 3Interest coverage of 4.3 is below the 5x threshold.
- 4 of 28.4 suggests overvaluation compared to earnings growth.
Historique du cours
$403+92,9 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
Amgen Inc. develops and markets therapeutics for various conditions, with key products like Enbrel and Prolia driving revenue. The company achieved $36.75B in revenue with a 24.7% operating margin, placing it in the top quintile for the healthcare sector. However, the business model's reliance on a few high-margin drugs poses risks if patent expirations or competition arise.
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 2 revues.
27 sept. 2026 → 4 oct. 2026
Ce que diraient d'autres investisseurs
La même entreprise, jugée selon trois autres méthodes documentées.
Voir l'analyse Buffett de Amgen
Le score, la liste de critères et le raisonnement complet s'ouvrent avec un compte gratuit. Vous avez 3 analyses complètes par semaine, et cette action est la première. Sans carte.
Créer un compte gratuit3 analyses complètes par semaine · sans carte
Déjà un compte ? Se connecter
