Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 1 juin 2026
BAC· Financial Services
Bank of America
Bank of America semble bon marche a 11,6 fois les benefices, mais un rendement du capital de 4,6 pour cent revele une entreprise mediocre.
Score Buffett
Faible accord
Propriétaire
43
Durabilité
80
Direction
36
Prix
63
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 1 juin 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Financial Services de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
Si je possedais la totalite de Bank of America, je serais mecontent que mon capital ne rapporte qu'un rendement du capital investi de 4,6 pour cent tout en supportant les risques d'un bilan endette a 1,28 contre 1.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
La banque existera encore dans cinquante ans, et la note de durabilite de 80 traduit le fait que Bank of America ne va pas disparaitre.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
La note de gestion de 36 est le point faible, et les chiffres expliquent pourquoi.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Ici le tableau est nuance, et je tiens a le dire honnetement. A 11,6 fois les benefices, l'action n'est pas chere, et un rendement benefice de 8,6 pour cent semble attrayant.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Compte gratuit
Lire l'analyse complète de Bank of America gratuitement
- Le raisonnement complet sur les quatre piliers
- Graham, Lynch et Greenblatt sur la même action
3 analyses complètes par semaine · sans carte
Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
6- 1Se negocie a seulement 11,6 fois les benefices des douze derniers mois, un multiple faible qui integre deja beaucoup de pessimisme.
- 2La note de durabilite de 80 traduit une franchise profondement ancree qui ne disparaitra guere.
- 3La direction a reduit le nombre d'actions de 3,5 pour cent par an, restituant du capital aux proprietaires.
- 4La marge operationnelle de 22,9 pour cent montre que l'activite centrale de marge et de commissions est rentable.
Préoccupations
7- 1Le rendement du capital investi n'est que de 4,6 pour cent sur les douze derniers mois et de 3,6 pour cent sur cinq ans, bien en deca de ce que gagne une excellente entreprise.
- 2La sante financiere n'obtient que 12 points, avec une couverture des interets de 0,52 et une dette nette sur EBITDA de 3,38 qui signalent un bilan fortement endette.
- 3Le flux de tresorerie disponible ne represente que 41 pour cent du benefice net, si bien que les benefices declares ne sont pas pleinement adosses a des liquidites.
- 4Le benefice par action a progresse de moins de 2 pour cent par an malgre les , montrant que l'activite n'avance guere.
Historique du cours
$53.75+21,2 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
Bank of America gagne son argent comme toute grande banque : elle emprunte a bas cout aupres des deposants et prete a des taux plus eleves, tout en percevant des commissions sur les cartes, le conseil et le trading. La marge operationnelle de 22,9 pour cent parait saine au premier abord, mais le rendement du capital investi de seulement 4,6 pour cent montre que toute cette envergure ne se traduit qu'en tres peu de profit reel par dollar immobilise. Le chiffre d'affaires a progresse de 19,5 pour cent, mais le benefice par action n'a avance que de 1,9 pour cent par an, si bien que cette croissance ne parvient pas au proprietaire.
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 2 revues.
27 sept. 2026 → 4 oct. 2026
Ce que diraient d'autres investisseurs
La même entreprise, jugée selon trois autres méthodes documentées.
Voir l'analyse Buffett de Bank of America
Le score, la liste de critères et le raisonnement complet s'ouvrent avec un compte gratuit. Vous avez 3 analyses complètes par semaine, et cette action est la première. Sans carte.
Créer un compte gratuit3 analyses complètes par semaine · sans carte
Déjà un compte ? Se connecter
