Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 2 juin 2026
HSBC· Financial Services
HSBC Holdings
HSBC est une banque mondiale tentaculaire qui se négocie à un faible 14,3 fois les bénéfices précisément parce que son bilan porte 2,4 fois de dettes sur fonds propres.
Score Buffett
Faible accord
Propriétaire
35
Durabilité
98
Direction
77
Prix
72
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 2 juin 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Financial Services de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
Si je possédais HSBC en entier, je perdrais le sommeil à cause de ce que je ne peux pas voir.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Le score de durabilité de 98 reflète quelque chose de réel. HSBC tient debout depuis plus d'un siècle et demi, et son envergure en Asie est véritablement difficile à reproduire.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
La direction obtient ici un respectable 77, et je veux le lui accorder.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
C'est ici que les optimistes vont pointer, et ils n'ont pas tout à fait tort.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Compte gratuit
Lire l'analyse complète de HSBC Holdings gratuitement
- Le raisonnement complet sur les quatre piliers
- Graham, Lynch et Greenblatt sur la même action
3 analyses complètes par semaine · sans carte
Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
7- 1Se négocie à bon marché à 14,3 fois les bénéfices avec un rendement des bénéfices du propriétaire de 7,86 pour cent, de sorte que le prix n'est pas ici le problème.
- 2La direction a réduit le nombre d'actions de 3,6 pour cent par an, rendant du capital au lieu de bâtir des empires, ce qui lui vaut un score de gestion de 77.
- 3Le atteint 1,12 fois le bénéfice net, signe que les bénéfices déclarés sont adossés à de la trésorerie réelle.
- 4Un score de durabilité de 98 reflète une franchise de 150 ans dont l'envergure en Asie est véritablement difficile à reproduire.
Préoccupations
7- 1La santé financière obtient un piètre 18, la pire partie de cette entreprise, avec un et une couverture qui ne laissent presque aucun coussin pour une mauvaise année.
- 2Une couverture des intérêts de seulement 0,46 signifie que le bénéfice opérationnel ne couvre pas la facture d'intérêts en lecture directe, chiffre alarmant pour toute entreprise.
- 3La dette sur fonds propres s'établit à 2,4 fois et la dette nette sur EBITDA à 6,66, le genre de qui transforme une récession ordinaire en question de solvabilité.
- 4Le rendement du capital investi est un faible 0,65 pour cent sur l'année écoulée et seulement 3,84 pour cent sur cinq ans, de sorte que la banque ne gagne presque rien sur le capital qu'elle déploie.
Historique du cours
$96.14+237,7 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
HSBC gagne sa vie comme toute banque, en empruntant de l'argent bon marché et en le prêtant plus cher, puis en encaissant des commissions sur le financement du commerce, la gestion de patrimoine et le déplacement d'argent à travers les frontières qu'elle relie entre l'Asie et l'Occident. La de 22,5 pour cent paraît respectable, mais chez une banque ce chiffre masque combien l'écart réel est mince une fois déduits les coûts de financement et les pertes sur crédits. Le chiffre d'affaires a progressé à un vigoureux 18,9 pour cent et le bénéfice par action à 18,2 pour cent, même si la croissance déclarée d'une banque sur quelques bonnes années dit peu de ce qui se passe quand le cycle du crédit se retourne.
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 2 revues.
27 sept. 2026 → 4 oct. 2026
Ce que diraient d'autres investisseurs
La même entreprise, jugée selon trois autres méthodes documentées.
Voir l'analyse Buffett de HSBC Holdings
Le score, la liste de critères et le raisonnement complet s'ouvrent avec un compte gratuit. Vous avez 3 analyses complètes par semaine, et cette action est la première. Sans carte.
Créer un compte gratuit3 analyses complètes par semaine · sans carte
Déjà un compte ? Se connecter
