Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 2 juin 2026
NVS· Santé
Novartis
Novartis est une forteresse du médicament à la marge brute de 75 pour cent dont les brevets perdent silencieusement de la valeur tandis que l'action réclame 21 fois les bénéfices.
Score Buffett
Accord partiel
Propriétaire
74
Durabilité
46
Direction
63
Prix
51
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 2 juin 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Santé de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
Un propriétaire regarde au-delà du titre et se demande ce qu'il reçoit vraiment.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
La durabilité est le maillon faible, et la note de 46 le dit sans détour.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
L' paraît compétente sans être héroïque. Un rendement du capital de 14,9 pour cent sur le dernier exercice et de 17,1 pour cent sur cinq ans franchit la barre, et le rachat régulier de 3,6 pour cent des actions par an est le bon instinct tant que le prix reste raisonnable.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
À ce prix, il n'y a aucune , et c'est là le cœur du sujet.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Compte gratuit
Lire l'analyse complète de Novartis gratuitement
- Le raisonnement complet sur les quatre piliers
- Graham, Lynch et Greenblatt sur la même action
3 analyses complètes par semaine · sans carte
Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
6- 1Une de 75,1 pour cent reflète un véritable sur des médicaments protégés par brevet
- 2Une de 29,9 pour cent transforme près d'un tiers de chaque dollar de ventes en bénéfice opérationnel
- 3Le égale 1,26 fois le bénéfice net, confirmant que les bénéfices sont adossés à des liquidités réelles
- 4Un rendement du capital de 17,1 pour cent sur cinq ans montre que l'entreprise a dégagé de bons rendements sur un cycle complet
Préoccupations
7- 1La valorisation est chère : un multiple de 21,4 fois les bénéfices et un rendement des bénéfices de 4,7 pour cent ne laissent aucun coussin pour une entreprise aux bénéfices en baisse
- 2Le bénéfice par action a reculé de 9,3 pour cent par an, l'inverse de la capitalisation
- 3Les bénéfices ont chuté de 70 pour cent du sommet au creux à un moment donné, signe de la fragilité possible du flux de profits
- 4La note de durabilité de 46 désigne les échéances de brevets comme le risque central de la franchise
Historique du cours
$141+79,9 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
Novartis découvre, brevète et vend des médicaments sur ordonnance, et le des médicaments protégés par brevet se lit dans une de 75,1 pour cent et une de 29,9 pour cent. C'est l'économie d'une entreprise qui transforme la chimie en liquidités, avec un égal à 1,26 fois le bénéfice net déclaré. Le hic, c'est que chaque brevet est une horloge qui tourne, si bien que la base de revenus doit être remplacée avant son expiration.
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 2 revues.
27 sept. 2026 → 4 oct. 2026
Ce que diraient d'autres investisseurs
La même entreprise, jugée selon trois autres méthodes documentées.
Voir l'analyse Buffett de Novartis
Le score, la liste de critères et le raisonnement complet s'ouvrent avec un compte gratuit. Vous avez 3 analyses complètes par semaine, et cette action est la première. Sans carte.
Créer un compte gratuit3 analyses complètes par semaine · sans carte
Déjà un compte ? Se connecter
