Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 1/06/2026
UNH· Saúde
UnitedHealth
Um gigante dos planos de saude que ganha uma margem operacional magra de 4,2% enquanto o mercado ainda pede 29 vezes os lucros.
Fit Buffett
Encaixe parcial
Dono
19
Durabilidade
61
Gestão
62
Preço
31
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 1/06/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Saúde na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
Como dono, eu perguntaria quanto de fato vai para o meu bolso, e a resposta preocupa.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
O negocio vai durar porque a escala em sinistros e a franquia Optum sao reais, e isso sustenta uma durabilidade de 61.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
A gestao merece um 62 aqui e o numero de acoes caiu cerca de 0,9% ao ano, ou seja, devolvem algum caixa em vez de diluir.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Nao ha nenhuma que mereca o nome. A 29 vezes os lucros, o rendimento dos lucros do dono e de apenas 4,6% e o rendimento simples dos lucros de 3,5%, menos do que eu consigo parado num titulo do Tesouro sem risco de custo medico.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Conta gratuita
Leia grátis a análise completa de UnitedHealth
- O raciocínio completo dos quatro pilares
- Graham, Lynch e Greenblatt sobre a mesma ação
3 análises completas por semana · sem cartão
A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
6- 1A receita cresceu saudaveis 11,7% ao ano, mostrando que a franquia continua ganhando terreno na linha de cima.
- 2O cobre o lucro declarado em 1,33 vez, ou seja, os lucros contabeis sao lastreados por caixa real.
- 3A escala e genuina e sustenta uma durabilidade de 61, uma das leituras mais estaveis do relatorio.
- 4O numero de acoes caiu cerca de 0,9% ao ano, ou seja, a gestao devolve caixa em vez de diluir o dono.
Preocupações
7- 1A acao esta cara: 29 vezes os lucros, um rendimento dos lucros do dono de apenas 4,6% e um EV sobre de 21 nao deixam margem de seguranca.
- 2O lucro por acao encolheu 7,8% ao ano mesmo com a receita crescendo, ou seja, o crescimento nao chega ao dono.
- 3Os lucros cairam ate 35% do pico ao fundo, um solavanco brutal para um negocio supostamente defensivo.
- 4A e finissima, de 4,2%, quase sem colchao quando os custos medicos surpreendem para cima.
Histórico de preços
$372-9,0%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
A UnitedHealth cobra premios dos beneficiarios e das empresas, paga as despesas medicas e fica com a diferenca, e atraves da Optum vende gestao de farmacia, prestacao de cuidados e dados. O negocio e de muito volume e pouca margem, com uma de apenas 4,2% sobre uma de 18,8%. A receita cresceu 11,7% ao ano, mas o lucro por acao recuou 7,8%, ou seja, esse crescimento nao chegou ao dono.
Como esta análise mudou
A avaliação manteve-se em 3 revisões.
27 de set. de 2026 → 5 de out. de 2026
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de UnitedHealth
A nota, a lista de métricas e o raciocínio completo abrem com uma conta grátis. Você tem 3 análises completas por semana, e esta ação é a primeira. Sem cartão.
Criar conta grátis3 análises completas por semana · sem cartão
Já tem conta? Entrar
