Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 27 juil. 2026
ABNB· Consommation discrétionnaire
Airbnb
Airbnb's high margins and growth potential are overshadowed by inconsistent profitability and a lack of long-term durability.
Score Buffett
Accord partiel
Propriétaire
78
Durabilité
31
Direction
64
Prix
27
Score mis à jour le 5 oct. 2026 · analyse du 27 juil. 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Consommation discrétionnaire de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
If I owned Airbnb, I'd focus on expanding its user base and enhancing the host experience to drive growth.
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The 10-year test reveals weaknesses, particularly with Airbnb not being profitable in five years and having a significant EPS decline.
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Airbnb has a share count CAGR of -0.12%, indicating discipline in buybacks with a yield of 2.77%.
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The current of 31.7 and an yield of 5.86% indicate a high valuation, especially considering a target of 8-10% for a margin of safety.
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- Ce qui ferait changer l'avis
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Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
5- 1Gross margin of 82.9% significantly exceeds the sector's top-quintile cutoff of 53.8%.
- 2 of 19.1% ranks in the top quintile of the Consumer Cyclical sector (p80: 13.6%).
- 3Operating margin of 20.5% is well above the sector's top-quintile cutoff of 14.9%.
- 4 of $4.65B demonstrates strong cash generation capabilities.
Préoccupations
5- 1Inconsistent profitability with at least one loss year in the last five, raising durability concerns.
- 2EPS CAGR is missing, indicating a lack of clarity on long-term growth potential.
- 3 of 31.7 is significantly higher than the ideal entry point of 10-12, suggesting overvaluation.
- 4Interest coverage is at 0.0, indicating potential issues with debt servicing in adverse conditions.
Historique du cours
$162-4,4 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
Airbnb operates a marketplace that connects hosts with guests, generating revenue primarily through service fees. With $12.24B in revenue, it maintains a gross margin of 82.9%, indicating strong unit economics. However, the business has faced profitability challenges, evident in its inconsistent EPS growth.
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 3 revues.
27 sept. 2026 → 5 oct. 2026
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