Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 29 oct. 2026 · analyse du 2 juin 2026
CRWD· Technologie
CrowdStrike Holdings
CrowdStrike vend des logiciels de sécurité à croissance rapide avec des marges brutes de 75%, mais perd encore de l'argent au niveau opérationnel et se négocie à 130 fois des rêves de chiffre d'affaires.
Score Buffett
Faible accord
Propriétaire
30
Durabilité
27
Direction
26
Prix
55
Score mis à jour le 29 oct. 2026 · analyse du 2 juin 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Technologie de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
Si je possédais l'intégralité de CrowdStrike, je contemplerais une entreprise qui a fait croître ses ventes de près de 35% l'an dernier et m'a tout de même livré une perte opérationnelle de -6,1% sur ces ventes.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Il y a ici un véritable fossé sous la forme de coûts de changement, car une fois qu'une plateforme de sécurité est intégrée aux défenses d'une entreprise, il est douloureux de l'arracher, et cela se voit dans la croissance du chiffre d'affaires de 35%.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
La direction garde un bilan prudent, avec une dette sur fonds propres de seulement 0,19, et je lui sais gré de ne pas jouer l'entreprise avec de l'argent emprunté.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Il n'y a aucune à un prix comme celui d'aujourd'hui.
Le raisonnement complet est inclus avec un compte gratuit.
Compte gratuit
Lire l'analyse complète de CrowdStrike Holdings gratuitement
- Le raisonnement complet sur les quatre piliers
- Graham, Lynch et Greenblatt sur la même action
3 analyses complètes par semaine · sans carte
Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
6- 1Économie logicielle exceptionnelle, avec une de 74,7%, le type de rentabilité unitaire dont une grande franchise a besoin.
- 2Croissance rapide du chiffre d'affaires, qui croît d'environ 35% par an à mesure que les clients adoptent la plateforme.
- 3De véritables coûts de changement, car une plateforme de sécurité tissée dans les défenses d'une entreprise est coûteuse et risquée à remplacer.
- 4Bilan prudent, avec une dette sur fonds propres de seulement 0,19, de sorte que l'entreprise ne dépend pas des prêteurs.
Préoccupations
7- 1La valorisation n'offre aucune , avec un rendement des bénéfices du propriétaire de seulement 0,77% et un ratio cours-bénéfice dénué de sens de -1043 parce que les bénéfices sont négatifs.
- 2L'entreprise reste non rentable au niveau opérationnel, avec une de -6,1% malgré des années d'échelle.
- 3Les rendements du capital sont négatifs, avec un de -4,2% aujourd'hui et de -4,4% en moyenne sur cinq ans, de sorte que le fossé ne rapporte encore rien.
- 4Les bénéfices comptables sont négatifs, ce qui laisse un rendement des bénéfices de -0,1% et aucun profit réel sur lequel valoriser l'entreprise.
Historique du cours
$261-4,5 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
CrowdStrike vend par abonnement une protection de cybersécurité et des terminaux livrée dans le cloud, et l'économie unitaire du logiciel lui-même paraît merveilleuse, avec une de 74,7% et un chiffre d'affaires qui croît d'environ 35% par an. L'ennui, c'est que tout ce profit brut, et davantage encore, part en ventes, en marketing et en actions pour faire tourner la machine de croissance, et c'est pourquoi la reste négative, à -6,1%. Un excellent produit ne fait pas encore une excellente entreprise quand celle-ci ne parvient pas à faire descendre un seul dollar de ses ventes jusqu'à la dernière ligne.
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 6 revues.
27 sept. 2026 → 29 oct. 2026
Ce que diraient d'autres investisseurs
La même entreprise, jugée selon trois autres méthodes documentées.
Voir l'analyse Buffett de CrowdStrike Holdings
Le score, la liste de critères et le raisonnement complet s'ouvrent avec un compte gratuit. Vous avez 3 analyses complètes par semaine, et cette action est la première. Sans carte.
Créer un compte gratuit3 analyses complètes par semaine · sans carte
Déjà un compte ? Se connecter
