Buffett Brain · Note d'analyse
Score mis à jour le 26 sept. 2026 · analyse du 23 août 2026
PDD· Consommation discrétionnaire
PDD Holdings
PDD Holdings' 18.8% ROIC and 55.98% gross margin signal a strong moat, but management quality raises questions.
Score Buffett
Accord partiel
Propriétaire
77
Durabilité
91
Direction
53
Prix
100
Score mis à jour le 26 sept. 2026 · analyse du 23 août 2026
La checklist de Buffett
Chaque chiffre face au seuil de Buffett, et son rang parmi les actions Consommation discrétionnaire de notre base.
Le bénéfice que l'entreprise tire de chaque euro investi. Plus c'est haut, mieux c'est.
Ce qui reste de chaque vente après le coût de fabrication. Un chiffre élevé signale souvent un pouvoir de fixer ses prix.
Le cash que l'entreprise gagne pour ses propriétaires, comparé au prix de toute l'entreprise.
La croissance annuelle des ventes sur les cinq dernières années.
Combien d'années de bénéfice actuel tu paies au cours d'aujourd'hui. Plus bas, c'est moins cher.
Ce que l'entreprise doit par rapport à ce qu'elle possède en propre. Plus bas, c'est plus sûr.
Les quatre piliers
Comment l'entreprise se situe sur chacun des quatre tests de Buffett.
If we owned 100% of PDD Holdings, the focus would be on maintaining the strong of 18.78% and leveraging the 55.98% gross margin to continue compounding earnings.
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The 5-year EPS CAGR of 82.75% and consistent profitability suggest strong long-term durability.
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PDD's share count CAGR of 2.77% and zero buyback yield raise concerns about capital allocation discipline.
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With an yield of 13.32% and a of 8.4, the valuation appears attractive.
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- L'objectif de cours à 5 ans et le rendement qu'il implique
- Ce qui ferait changer l'avis
- Graham, Lynch et Greenblatt sur la même action
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Pour et contre
Les arguments les plus forts de chaque côté, chiffres à l'appui.
En sa faveur
8- 1 of 18.8% is top-quintile in the Consumer Cyclical sector.
- 2Gross margin of 55.98% exceeds the sector's top-quintile cutoff of 53.9%.
- 3Operating margin of 22.19% is significantly above the sector's 14.9% threshold.
- 4Net margin of 21.63% is double the sector's top-quintile cutoff of 10.9%.
Préoccupations
8- 1Share count CAGR of 2.77% suggests potential dilution.
- 2No buyback yield over the past 5 years indicates lack of shareholder return focus.
- 3Market cap vs retained earnings ratio of -1.25 signals potential value destruction.
- 4 YoY growth of -11.59% raises questions about cash flow sustainability.
Historique du cours
$75.38-21,7 %· Rendement 5 ans
Cours de clôture hebdomadaires. Touche ou survole la ligne pour voir une date.
L'entreprise
Comment l'entreprise fonctionne
PDD Holdings operates Pinduoduo, an e-commerce platform, and Temu, an online marketplace, focusing on digital economy integration. With $63.79B in revenue and a 21.63% net margin, the company demonstrates strong profitability. The unit economics are robust, with a 55.98% gross margin and 18.78% .
L'évolution de cette analyse
L'avis a tenu sur 2 revues.
27 sept. 2026 → 4 oct. 2026
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