Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 21/05/2026
AMH· Imobiliário
American Homes 4 Rent
AMH owns single-family rental scale, but a 3.0% ROIC and 4.1x net debt/EBITDA fail Buffett's capital-efficiency bar.
Fit Buffett
Encaixe fraco
Dono
27
Durabilidade
94
Gestão
57
Preço
57
Pontuação atualizada em 21/05/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Imobiliário na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
You would own a landlord that earns roughly 3% on capital and funds itself with new equity issuance: share count grew 3.4% per year for five years.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Owning homes through 2036 is durable in the sense that people need housing, but AMH's specific durability depends on rates, regulation, and rent affordability.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
This is the weak spot. The 3.4% annual share-count growth funds acquisitions, but market cap has dropped 21x faster than retained earnings have grown, telling you the market does not believe each new share creates equivalent value.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
At 23.7x earnings and 35.8x EV/, the valuation is rich for a 3.0% business.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Conta gratuita
Leia grátis a análise completa de American Homes 4 Rent
- O raciocínio completo dos quatro pilares
- Graham, Lynch e Greenblatt sobre a mesma ação
3 análises completas por semana · sem cartão
A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
5- 1Five consecutive years of positive net income across the cycle
- 2EPS CAGR of 29.5% over five years (though boosted by home price gains)
- 3/NI of 1.65 indicates strong cash conversion
- 4Operating margin of 25.0% is healthy for residential REITs
Preocupações
6- 1Five-year average of just 3.0%, capital efficiency is poor
- 2Share count grew 3.4% annually, diluting holders to fund acquisitions
- 3Net debt/EBITDA of 4.1x leaves limited flexibility if rates rise
- 4Current ratio of 0.33 is uncomfortably thin
Histórico de preços
$30.26-20,8%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
American Homes 4 Rent operates a portfolio of roughly 60,000 single-family rental homes across U.S. Sunbelt markets, collecting rent and recycling cash flow into more homes. Operating margin of 25.0% is healthy, but the business is fundamentally capital-intensive: five-year average of just 3.0% means each dollar reinvested earns barely more than the cost of debt. Revenue compounded at 9.4% over five years and EPS at 29.5%, but the latter reflects accounting gains on home values rather than pure operating leverage.
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de American Homes 4 Rent
A nota, a lista de métricas e o raciocínio completo abrem com uma conta grátis. Você tem 3 análises completas por semana, e esta ação é a primeira. Sem cartão.
Criar conta grátis3 análises completas por semana · sem cartão
Já tem conta? Entrar
