Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 29/10/2026 · análise de 2/06/2026
TTE· Energia
TotalEnergies
A TotalEnergies bombeia petróleo a baratas 12,4 vezes os lucros, mas um retorno sobre o capital de 6,4 por cento revela que é a rocha, e não a empresa, que define o preço.
Fit Buffett
Encaixe fraco
Dono
28
Durabilidade
57
Gestão
77
Preço
73
Pontuação atualizada em 29/10/2026 · análise de 2/06/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Energia na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
Se fosse dono de toda a TotalEnergies, ficaria grato pelo caixa mas desconfiado da sua origem.
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A durabilidade pontua uns medianos 57, e os números explicam porquê. A receita encolheu 0,3 por cento ao ano e o lucro por ação 1 por cento, e na pior fase os lucros caíram quase 22,5 por cento.
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A gestão ganha um 77 aqui, e merece-o pela disciplina. Reduziram o número de ações em 4,5 por cento ao ano através de , mantiveram a dívida sobre o capital próprio num sóbrio 0,52 e a dívida líquida sobre EBITDA abaixo de 0,9.
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O preço é a única coisa a favor da TotalEnergies. A 12,4 vezes os lucros, com um rendimento dos lucros de 8,1 por cento e um rendimento dos de 5,6 por cento, não está a pagar a mais, e a pontuação de avaliação de 73 confirma-o.
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A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
6- 1Barata por qualquer medida: 12,4 vezes os lucros, um EV sobre de 11,7 e um rendimento dos lucros de 8,1 por cento deixam pouca espuma no preço.
- 2Retorno de capital disciplinado, com o número de ações a encolher 4,5 por cento ao ano através de .
- 3Balanço conservador para uma grande petrolífera, com dívida sobre o capital próprio de 0,52 e dívida líquida sobre EBITDA de apenas 0,89.
- 4Os juros estão cobertos umas confortáveis 6 vezes, por isso a carga da dívida não corre risco de sufocar a empresa.
Preocupações
7- 1O retorno sobre o capital é fraco: 6,4 por cento nos últimos doze meses, bem abaixo da média de 10,1 por cento a cinco anos e longe do que um grande negócio ganha.
- 2Sem real, com uma pontuação de 28, porque um barril de petróleo é uma commodity e é o mercado, não a TotalEnergies, que define o preço.
- 3O negócio está a encolher, com a receita a cair 0,3 por cento e o lucro por ação 1 por cento ao ano.
- 4O é apenas 82 por cento do lucro líquido, por isso os lucros declarados exageram o dinheiro que o dono realmente recebe.
Histórico de preços
$94.03+88,0%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
A TotalEnergies procura, extrai, refina e vende hidrocarbonetos, com uma perna crescente em eletricidade e negociação de gás. A economia é a economia das commodities: uma de 30,9 por cento estreita-se até uma de 12,9 por cento, e toda a máquina ganhou apenas 6,4 por cento sobre o capital nos últimos doze meses. Quando o preço de um barril decide a sua receita, você na verdade não controla o preço.
Como esta análise mudou
A avaliação manteve-se em 6 revisões.
27 de set. de 2026 → 29 de out. de 2026
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de TotalEnergies
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