Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 26/09/2026 · análise de 1/06/2026
V· Financial Services
Visa
A Visa e uma das melhores pontes de pedagio ja construidas, com margem operacional de 61%, mas o mercado cobra 27,7 vezes os lucros para atravessa-la.
Fit Buffett
Encaixe forte
Dono
96
Durabilidade
98
Gestão
63
Preço
23
Pontuação atualizada em 26/09/2026 · análise de 1/06/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Financial Services na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
Se eu fosse dono da Visa inteira, ficaria encantado com o que a gestao me entrega.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Esta e aquela franquia rara que fica mais forte quanto maior se torna.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
A gestao reduz o numero de acoes cerca de 2,3% ao ano, de modo que cada acao restante possui uma fatia maior de um bolo que cresce.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
E aqui que o meu entusiasmo esfria. A 27,7 vezes os lucros, o rendimento dos ganhos do dono e de apenas 3,5%, que e o que voce embolsaria como proprietario antes de qualquer crescimento, e esse e um retorno inicial magro para uma acao, mais alto que um titulo longo mas com risco real de queda se o crescimento desacelerar.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Conta gratuita
Leia grátis a análise completa de Visa
- O raciocínio completo dos quatro pilares
- Graham, Lynch e Greenblatt sobre a mesma ação
3 análises completas por semana · sem cartão
A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
7- 1 de 61% e de 81% mostram uma cabine de pedagio quase sem custos que retem quase cada dolar extra de receita
- 2 de 32,7% nos ultimos doze meses e de 28,1% em cinco anos prova que a rede ganha muito acima do seu custo de capital
- 3Os efeitos de rede se compoem porque cada novo portador e cada novo comerciante tornam o sistema mais valioso, refletido numa nota de durabilidade de 98
- 4 de 1,08 vez o lucro liquido confirma que os ganhos declarados se convertem por completo em caixa real que pode ser gasto
Preocupações
7- 1O preco e o problema, a 27,7 vezes os lucros o rendimento dos ganhos do dono e de apenas 3,5%, deixando quase nenhuma margem de seguranca
- 2Um EV sobre de 26 significa que voce paga um multiplo elevado que exige muitos anos de forte crescimento so para justificar a cotacao de hoje
- 3Recomprar acoes a 27,7 vezes os lucros gera muito menos valor do que recompra-las quando estao baratas
- 4A pressao regulatoria sobre as taxas de intercambio e a ascensao de meios de pagamento alternativos poderiam desviar aos poucos os pedagios que a Visa cobra
Histórico de preços
$361+56,6%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
A Visa funciona como o encanamento entre bancos, comerciantes e portadores de cartao, e fica com uma pequena fatia de quase cada pagamento que corre pela sua rede. Ela nao empresta dinheiro nem assume risco de credito, apenas cobra um pedagio, e a economia mostra isso, com de 81% e de 61%. A receita cresceu cerca de 13,5% ao ano e o lucro por acao perto de 16%, porque o volume sobe junto com o comercio e os precos sobem aos poucos enquanto os custos quase nao se mexem.
Como esta análise mudou
A avaliação manteve-se em 2 revisões.
27 de set. de 2026 → 4 de out. de 2026
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de Visa
A nota, a lista de métricas e o raciocínio completo abrem com uma conta grátis. Você tem 3 análises completas por semana, e esta ação é a primeira. Sem cartão.
Criar conta grátis3 análises completas por semana · sem cartão
Já tem conta? Entrar
