Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
GE· Industrie
GE Aerospace
GE Aerospace baut großartige Triebwerke, doch mit dem 38-Fachen der Gewinne verlangt der Preis, dass man vergisst, wofür man zahlt.
Buffett-Fit
Teilweiser Fit
Eigentümer
35
Beständigkeit
25
Management
70
Preis
3
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Industrie-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Wenn ich das ganze Unternehmen zu diesem Preis kaufte, würde ich für jeden Dollar laufenden Gewinn mehr als 38 Dollar hinlegen, und das Geschäft zahlte mir eine Eigentümerrendite von nur 2,2 Prozent zurück.
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Die Triebwerksfranchise selbst ist langlebig, denn Fluggesellschaften bleiben über die gesamte Lebensdauer der Zelle bei einem Triebwerk und zahlen jahrzehntelang für Teile und Überholungen.
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Das Management erhält hier die höchste Note, eine 70, und sie ist verdient.
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Hier gibt es keine , und das ist die ganze Geschichte.
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Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
6- 1Eine von 18,5 Prozent zeigt, dass die Triebwerks- und Aftermarket-Franchise wirklich profitabel ist.
- 2Der freie Cashflow deckt 83 Prozent des Nettogewinns, die ausgewiesenen Gewinne sind also durch echtes Bargeld gedeckt.
- 3Eine Zinsdeckung von über zehnfach und eine Nettoverschuldung von nur 0,8 mal EBITDA machen die Bilanz robust.
- 4Das Management erreicht 70 für das Zerlegen des Konzerns und das Verringern der Aktienzahl um rund 0,7 Prozent pro Jahr.
Contra
6- 1Die Bewertung ist das Ausschlusskriterium: ein von 38,4 und eine Eigentümerrendite von nur 2,2 Prozent lassen keine (Bewertungswert 3 von 100).
- 2Der Umsatz schrumpft um rund 5 Prozent pro Jahr, ein schlechter Hintergrund für eine auf Wachstum bepreiste Aktie.
- 3Die Rendite auf das investierte Kapital fiel im letzten Jahr auf 8,5 Prozent von einem Fünfjahreswert von 10,1 Prozent, die Renditen sinken also.
- 4Die Gewinne haben einen Rückgang von Hoch zu Tief von 28 Prozent gezeigt, eine Erinnerung daran, wie zyklisch die Luftfahrt bleibt.
Kursverlauf
$310+375,0 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
GE Aerospace entwickelt, baut und wartet zivile und militärische Triebwerke, und das eigentliche Geld steckt im langen Schwanz der Serviceverträge, der jedem verkauften Triebwerk folgt. Eine von 18,5 Prozent und eine nahe 34,8 Prozent zeigen, dass dies eine profitable Franchise ist, sobald ein Triebwerk an der Tragfläche hängt. Das Problem ist, dass der ausgewiesene Umsatz tatsächlich um rund 5 Prozent pro Jahr geschrumpft ist, was zeigt, dass das Unternehmen nach der Abspaltung seine wahre Größe erst noch findet.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu GE Aerospace ansehen
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