Jede Kennzahl und jedes Konzept auf invest-like, klar erklärt. Klick einen Begriff für die vollständige Aufschlüsselung, was es ist, wie es berechnet wird und warum es für Value-Investoren wichtig ist.
Cash, das ein Unternehmen nach allem nötigen Investitionsaufwand erzeugt. Buffett: „Gewinne sind eine Meinung; Cashflow ist eine Tatsache."
FCF pro Aktie geteilt durch Aktienkurs. Die sauberste „welche Rendite zahlt mir dieses Geschäft?"-Kennzahl.
Buffetts Alternative zum bilanzierten Nettogewinn - was ein Unternehmen tatsächlich an ausschüttbarem Cash nach Erhaltungs-Capex erwirtschaftet.
Invest-likes 0–100-Maß, wie gut eine Aktie zu Warren Buffetts dokumentierten Investitionskriterien passt. Treibt das Ja/Nein/Vielleicht-Verdikt.
Benjamin Grahams Regeln für den „defensiven" Investor - strikte Kriterien, um permanenten Kapitalverlust ohne aktive Analyse zu vermeiden.
Der tatsächliche Wert eines Geschäfts, unabhängig vom Aktienkurs - der Barwert allen zukünftigen Cashes, das es für Eigentümer generieren wird.
Umlaufvermögen geteilt durch kurzfristige Verbindlichkeiten. Über 1 = Unternehmen kann fällige Rechnungen zahlen.
Wie viel Schulden ein Geschäft pro Euro Eigenkapital trägt. Höher = mehr Hebel, höhere Rendite, höheres Risiko.
Wie oft die operative Gewinne eines Unternehmens seine Zinszahlungen decken. Unter 5× ist die Warnzone.
Der % der Aktien, die das Unternehmen pro Jahr zurückkauft. Sauberes Signal für Kapitaldisziplin.
Jährliche Dividenden pro Aktie geteilt durch Aktienkurs.
Wie das Management entscheidet, jeden Euro des Geschäfts einzusetzen. Die wichtigste Management-Entscheidung.
Wie lange der Wettbewerbsvorteil eines Geschäfts weiter funktionieren wird. Die „10-Jahres-Frage": werden Kunden dieses Produkt 2035 noch wollen?
Der % jedes Euro Umsatz, der nach Direktkosten der Produktion übrig bleibt. Höher = mehr Preissetzungsmacht.
Der % des Umsatzes nach direkten Kosten UND operativen Aufwendungen (F&E, SG&A). Erfasst die volle operative Effizienz.
Enterprise Value geteilt durch operativen Gewinn vor Zinsen und Steuern - wie viele Jahre operativer Gewinn nötig wären, um das ganze Unternehmen heute zu „kaufen".
Inverses des KGV - wie viel Gewinn du pro Euro Investition bekommst. Erlaubt direkten Vergleich von Aktien mit Anleihen.
Was der Markt für 1€ bilanzielles Eigenkapital zahlt. Grahams bevorzugte defensive Quote.
Invest-likes 0–100-Score, kombiniert ROIC, Margenstabilität, Bilanzstärke und Gewinnkonsistenz. Höher = dauerhafter.
Aktienkurs durch Gewinn pro Aktie - wie viele Jahre aktueller Gewinne der Markt von dir verlangt, im Voraus zu zahlen.