Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 26. Sept. 2026 · Analyse vom 13. Juni 2026
PAYX· Industrie
Paychex
Paychex erzielt eine Bruttomarge von 73,9% und ein ROIC von 30,7% über 5 Jahre, zeigt jedoch Schwächen in der Kapitalallokation und Bewertung.
Buffett-Fit
Starker Fit
Eigentümer
100
Beständigkeit
88
Management
53
Preis
54
Score aktualisiert am 26. Sept. 2026 · Analyse vom 13. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Industrie-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Wenn ich 100% von Paychex besitzen würde, würde ich die nächsten 10 Jahre darauf achten, dass das Unternehmen weiterhin stabile Margen und ein nachhaltiges Umsatzwachstum erzielt.
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Die 10-Jahres-Test zeigt, dass Paychex in den letzten 5 Jahren in jedem Jahr profitabel war und eine EPS-Rückgang von nur -1,92% hatte.
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Die Aktienanzahl von Paychex ist in den letzten 5 Jahren um 0,02% gewachsen, was auf eine sehr konservative Politik hinweist.
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Mit einem Eigentümergewinn von 5,31% liegt die unter dem angestrebten Ziel von 8-10%.
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Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
5- 1 von 30,7% über 5 Jahre liegt im oberen Quintil der Branche.
- 2 von 73,9% übertrifft den Branchen-Top-Quintil von 43,4%.
- 3Nettoertrag von 25,84% zeigt die Rentabilität des Unternehmens.
- 4Das Unternehmen ist in den letzten 5 Jahren durchweg profitabel.
Contra
5- 1P/E von 19,7 ist hoch, insbesondere im Vergleich zum angestrebten Sicherheitsmargen-Ziel.
- 2Dividenden-CAGR von -2,68% könnte auf eine unzureichende Reinvestition hinweisen.
- 3Die -Wachstumsrate von nur 1,32% im letzten Jahr ist schwach.
- 4 von nur 0,35% in den letzten 5 Jahren deuten auf mangelnde Kapitaldisziplin hin.
Kursverlauf
$98.94-16,6 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Paychex bietet integrierte Lösungen für das Management von Personalressourcen, einschließlich Lohnabrechnung und HR-Dienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen. Im letzten Jahr erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 5,57 Milliarden Dollar und einen Nettogewinn von 1,66 Milliarden Dollar. Die Dienstleistungen sind auf die Bedürfnisse von Unternehmen ausgerichtet, die eine zuverlässige Unterstützung im Bereich Personalmanagement benötigen. Die hohe von 73,9% zeigt die Effizienz und Rentabilität des Geschäftsmodells.
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
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