Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 26. Sept. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
PM· Basiskonsum
Philip Morris International
Philip Morris besitzt eine der großen Preissetzungsmaschinen im Konsumguterbereich, doch bei 25-fachen Gewinnen verlangt der Preis, dass man teuer fur eine Gewohnheit bezahlt, die die Welt immer wieder aufzugeben versucht.
Buffett-Fit
Starker Fit
Eigentümer
100
Beständigkeit
74
Management
82
Preis
32
Score aktualisiert am 26. Sept. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Basiskonsum-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Wenn mir dieses ganze Unternehmen gehorte, wurde ich den Cash bewundern, den es abwirft.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Die Marke ist so bestandig, wie eine Marke nur sein kann, und eine von 29,8 Prozent uber funf Jahre zeigt, dass sie das durch die Zyklen geblieben ist.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Management hat dieses Haus mit Disziplin gefuhrt. Die Aktienzahl hat sich kaum bewegt und ist um 0,03 Prozent pro Jahr gesunken, also wird der Wert je Aktie nicht verwassert.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Hier trete ich einen Schritt zurück. Bei 25,2-fachen Gewinnen betragt die Eigentumergewinnrendite nur 3,8 Prozent, kaum besser als eine Staatsanleihe fur ein Geschaft im langsamen sakularen Niedergang.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu Philip Morris International kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
7- 1Außergewöhnliche Profitabilitat mit einer von 67,3 Prozent und einer von 36,8 Prozent, mit den besten im Basiskonsum.
- 2Rendite auf das eingesetzte Kapital von 24,3 Prozent und 29,8 Prozent im Funfjahresschnitt, was beweist, dass die Marke weit uber ihren Kapitalkosten verdient.
- 3Die Eigentumergewinne entsprechen 94 Prozent des Nettogewinns, also ist der ausgewiesene Gewinn durch echten Cashflow gedeckt.
- 4Disziplinierte mit einer um 0,03 Prozent pro Jahr sinkenden Aktienzahl, keine schleichende Verwasserung.
Contra
7- 1Die Bewertung ist hoch: 25,2-fache Gewinne und ein 21,8-faches Verhaltnis von Unternehmenswert zu operativem Gewinn lassen eine Eigentumergewinnrendite von nur 3,8 Prozent, keine .
- 2Die finanzielle Gesundheit erreicht nur 44 von 100 Punkten, belastet durch negatives Buchwert-Eigenkapital und eine Bilanz mit wenig Polster.
- 3Die Nettoverschuldung liegt beim 2,6-fachen EBITDA, heute beherrschbar, aber eine Belastung, falls die Cashflows je wackeln.
- 4Die Liquiditat dritten Grades von 0,98 liegt unter eins, was bedeutet, dass die kurzfristigen Verpflichtungen die liquiden Mittel leicht ubersteigen.
Kursverlauf
$187+96,6 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Philip Morris verkauft Zigaretten und zunehmend rauchfreie Produkte wie IQOS und Zyn an eine treue Kundschaft, die zahlt, was das Unternehmen verlangt. Die Okonomie ist außergewöhnlich: eine von 67,3 Prozent und eine von 36,8 Prozent sorgen dafur, dass fast jeder zusatzliche Umsatzdollar unten ankommt. Der Umsatz ist mit 6,7 Prozent gewachsen und der Gewinn mit 5,7 Prozent, ein langsames aber verlassliches Wachstum, getragen von Sucht und Marke.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu Philip Morris International ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
