Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 1 jun 2026
AMAT· Tecnología
Applied Materials
Applied Materials es una espléndida caseta de peaje sobre la industria de los chips, pero cotiza a unas aterradoras 42 veces beneficios.
Fit Buffett
Encaje fuerte
Propietario
91
Durabilidad
83
Gestión
85
Precio
0
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 1 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Tecnología en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si fuese dueño de toda Applied Materials, estaría encantado con el motor y descontento con el precio de la entrada.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Los chips no van a desaparecer, y las máquinas que los fabrican se vuelven más difíciles y especializadas con cada nodo, lo que protege el sitio de Applied en la mesa.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
La dirección se ha comportado como dueña. Ha reducido el número de acciones cerca de un 3 por ciento al año, de modo que cada acción restante posee una porción mayor de la empresa, y ha mantenido la deuda contenida en 0,27 veces el patrimonio, con los intereses cubiertos más de 31 veces.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Aquí no hay , y no fingiré lo contrario. El rendimiento sobre es apenas del 1,6 por ciento y el rendimiento por beneficio del 2,4 por ciento, frente a un cercano a 42 y un EV/ de 43, lo que significa que el precio ya da por hecho años de crecimiento impecable.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Cuenta gratuita
Lee gratis el análisis completo de Applied Materials
- El razonamiento completo de los cuatro pilares
- Graham, Lynch y Greenblatt sobre la misma acción
3 análisis completos por semana · sin tarjeta
A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
7- 1Rendimientos sobre el capital del 21,6 por ciento en el último año y del 30,6 por ciento en cinco años muestran que el negocio capitaliza el dinero reinvertido a tasas altas.
- 2Un del 48,9 por ciento y un del 29,5 por ciento reflejan un fuerte y una posición difícil de desplazar en las fábricas de sus clientes.
- 3Un balance de fortaleza, con una deuda sobre patrimonio de solo 0,27 e intereses cubiertos más de 31 veces, no deja dudas sobre la solvencia.
- 4Una deuda neta sobre EBITDA prácticamente nula, de 0,01, significa que la empresa apenas debe nada en términos netos.
Preocupaciones
7- 1El precio es el problema entero: un cercano a 42 y un EV/ de 43 obligan a pagar caro por un negocio que hace crecer el beneficio a menos del 8 por ciento.
- 2El rendimiento sobre es de apenas el 1,6 por ciento, menos que una letra del Tesoro, así que el retorno en caja para un dueño hoy es escaso.
- 3Los ingresos han crecido solo un 5,3 por ciento anual, un avance modesto que cuesta justificar en una acción tan cara.
- 4Es una industria cíclica, y los pedidos de equipos para chips pueden desplomarse en una recesión por fuerte que sea la franquicia.
Historial de precios
$540+327,9 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
Applied Materials vende las máquinas de deposición, grabado e inspección que todo fabricante de chips necesita para convertir arena en lógica y memoria, y vuelve a ganar con los repuestos y el servicio que mantienen esas máquinas en marcha durante años. Las cuentas lo demuestran: un del 48,9 por ciento y un del 29,5 por ciento significan que la empresa se queda con unos treinta céntimos de cada dólar de ventas antes de impuestos. Los ingresos han crecido solo a un 5,3 por ciento anual y el beneficio por acción a un 7,7 por ciento, así que esto es un negocio de gran calidad que avanza a paso firme, no un cohete.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 3 revisiones.
27 sept 2026 → 5 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
Ver el análisis Buffett de Applied Materials
La puntuación, la lista de métricas y el razonamiento completo se abren con una cuenta gratis. Tienes 3 análisis completos por semana y esta acción es el primero. Sin tarjeta.
Crear una cuenta gratis3 análisis completos por semana · sin tarjeta
¿Ya tienes cuenta? Iniciar sesión
