Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 1 jun 2026
AMD· Tecnología
AMD
AMD es un buen negocio de chips con un precio de cuento de hadas, cotizando a 169 veces beneficios mientras el efectivo que realmente genera rinde menos del 1 por ciento.
Fit Buffett
Encaje débil
Propietario
38
Durabilidad
56
Gestión
75
Precio
0
Puntuación actualizada el 5 oct 2026 · análisis del 1 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Tecnología en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si comprara la empresa entera a este precio, estaría pagando 169 veces beneficios por un flujo que crece rápido pero convierte poco, con un del 6,2 por ciento que apenas supera el coste de usar ese dinero.
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El negocio es duradero en el sentido de que x86 es una carrera de dos caballos y AMD es uno de ellos, lo que le da una nota de durabilidad de 56.
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La dirección obtiene un 75 aquí, y se lo ha ganado. Apenas usan , la deuda sobre fondos propios es de 0,06, la cobertura de intereses es de 29 veces y convierten el beneficio neto en a razón de 1,55 veces, lo cual es excelente.
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No la hay. El rendimiento sobre los es del 0,8 por ciento y la relación precio-beneficio es de 169, así que estaría entregando el efectivo seguro de hoy por un retorno que superaría con una letra del Tesoro.
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A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
6- 1Balance de fortaleza: deuda sobre fondos propios de apenas 0,06 y deuda neta sobre EBITDA realmente negativa, en -0,21, de modo que la empresa tiene más efectivo que deuda.
- 2Una cobertura de intereses de 29 veces hace que los costes de financiación sean un detalle insignificante frente al beneficio operativo.
- 3Los ingresos han crecido un 20,5 por ciento anual, un impulso de ventas real que pocas grandes empresas pueden igualar.
- 4Un cercano al 50 por ciento muestra que los productos imponen un precio respetable sobre lo que cuesta fabricarlos.
Preocupaciones
7- 1La valoración es indefendible: 169 veces beneficios y un rendimiento sobre los del 0,8 por ciento significan que paga casi dos dólares por un dólar de capacidad futura de generar beneficios.
- 2Un EV sobre de 228 descuenta años de ejecución impecable que quizá nunca lleguen.
- 3El es solo del 6,2 por ciento en los últimos doce meses, apenas por encima del coste del capital, así que el crecimiento aún no crea mucho valor para el dueño.
- 4El puntúa apenas 38, y en los chips de vanguardia una ventaja puede esfumarse en un solo ciclo de producto.
Historial de precios
$634+503,4 %· Rendimiento 5 años
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El negocio
Cómo funciona el negocio
AMD diseña CPU y GPU y paga a una fundición para fabricarlas, vendiéndolas a centros de datos, ordenadores personales y consolas de videojuegos. Los ingresos han crecido cerca de un 20 por ciento anual y el ronda el 50 por ciento, pero el es solo del 11,7 por ciento porque la empresa gasta enormidades en ingeniería para no quedarse atrás. Gana dinero por ser uno de los dos nombres creíbles en x86 y un segundo lejano frente a un rival mucho mayor en aceleradores de IA.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 3 revisiones.
27 sept 2026 → 5 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
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