Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 1 jun 2026
CSCO· Tecnología
Cisco
Cisco es un sólido fontanero de internet que gana márgenes brutos del 64%, pero a 39 veces beneficios el mercado te cobra una fortuna por un crecimiento de tortuga.
Fit Buffett
Encaje parcial
Propietario
72
Durabilidad
63
Gestión
90
Precio
4
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 1 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Tecnología en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si fuera dueño de todo Cisco, estaria contento con la caja registradora.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
La nota de durabilidad de 63 se queda a media tabla, y me parece acertada.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Esta es la parte mas luminosa de la historia, y se gana la nota de gestion de 90.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Aqui es donde me quito el sombrero y me marcho. A 39 veces beneficios, el rendimiento sobre las ganancias del dueño es un mezquino 2,83%, menos de lo que paga una letra del Tesoro y sin nada de su certeza, y la empresa cotiza a casi 42 veces el beneficio operativo.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Cuenta gratuita
Lee gratis el análisis completo de Cisco
- El razonamiento completo de los cuatro pilares
- Graham, Lynch y Greenblatt sobre la misma acción
3 análisis completos por semana · sin tarjeta
A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
7- 1Un del 64% demuestra que los productos imponen una verdadera prima y que el negocio retiene casi todo lo que factura.
- 2Un del 23% refleja una franquicia disciplinada y rentable, no una que persigue volumen.
- 3El es 1,31 veces el beneficio neto, lo que confirma que las ganancias declaradas estan respaldadas por efectivo real.
- 4Un del 19% a cinco años demuestra que el negocio ha compuesto bien el capital en el pasado.
Preocupaciones
7- 1A 39 veces beneficios, el rendimiento sobre las ganancias del dueño es solo del 2,83%, lo que significa que pagas un precio elevado por muy poco retorno actual.
- 2La empresa cotiza a casi 42 veces el beneficio operativo, una valoracion que exige un crecimiento que este negocio no esta entregando.
- 3Los ingresos crecen solo un 3,3% al año, asi que casi todo el retorno tendra que venir de una valoracion ya estirada en lugar del negocio.
- 4El beneficio por accion ha crecido un insignificante 0,5% al año, dejando casi ningun motor organico que justifique el multiplo.
Historial de precios
$112+103,7 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
Cisco vende los conmutadores, routers y equipos de seguridad que mueven los datos por las redes corporativas, y cada vez más añade software y suscripciones encima de ese hardware. La economía del negocio es realmente buena: márgenes brutos del 64% y márgenes operativos del 23% revelan una empresa que se queda con una buena tajada de cada dólar que factura. El problema es que el motor apenas avanza, con ingresos que crecen solo un 3,3% al año y un beneficio por acción que se arrastra a medio punto porcentual.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 3 revisiones.
27 sept 2026 → 5 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
Ver el análisis Buffett de Cisco
La puntuación, la lista de métricas y el razonamiento completo se abren con una cuenta gratis. Tienes 3 análisis completos por semana y esta acción es el primero. Sin tarjeta.
Crear una cuenta gratis3 análisis completos por semana · sin tarjeta
¿Ya tienes cuenta? Iniciar sesión
