Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 2 jun 2026
KLAC· Tecnología
KLA
KLA es una magnífica caseta de peaje sobre la fabricación de cada chip avanzado, valorada como una certeza a 54 veces beneficios.
Fit Buffett
Encaje fuerte
Propietario
98
Durabilidad
90
Gestión
81
Precio
0
Puntuación actualizada el 26 sept 2026 · análisis del 2 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Tecnología en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si fuera dueño de todo KLA, dormiría tranquilo por el negocio y mal por el precio que tendría que pagar por él.
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La durabilidad aquí es genuina y merece su nota de 90. A medida que los chips se vuelven más complejos, el coste de un defecto no detectado sube, de modo que las fábricas se apoyan más en los equipos de KLA, y un del 36,3 por ciento te dice que el es ancho y está bien defendido.
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La dirección ha sido un buen administrador, componiendo los ingresos al 15,1 por ciento y los beneficios al 22,7 por ciento mientras recompra acciones a un ritmo constante.
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Aquí debo ser franco: a este precio no hay . Un rendimiento sobre los beneficios del dueño del 1,49 por ciento y una relación precio-beneficio de 54 significan que estás pagando hoy por una década de crecimiento impecable, y cualquier tropiezo en el ciclo de los chips no deja colchón alguno.
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A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
7- 1Un del 61,8 por ciento muestra que los equipos de control de procesos de KLA imponen precios de primera que pocos rivales pueden igualar.
- 2Un del 42,1 por ciento significa que más de 40 céntimos de cada euro de ingresos llegan al beneficio operativo.
- 3Un del 36,3 por ciento este año, y del 34,6 por ciento en cinco años, prueba que el capital obtiene rendimientos soberbios.
- 4Un igual al 92 por ciento del beneficio neto confirma que las ganancias declaradas se convierten en dinero real y disponible.
Preocupaciones
6- 1La acción está cara: una relación precio-beneficio de 54 y un rendimiento sobre los beneficios del dueño de apenas el 1,49 por ciento no dejan y exigen años de crecimiento impecable solo para no perder dinero.
- 2Un EV sobre de 48,9 dice que toda la empresa está valorada para la perfección, muy por encima de lo que pagaría un comprador sensato.
- 3Los beneficios han caído hasta un 15,9 por ciento en una recesión, un recordatorio de que este negocio cabalga el ciclo de los semiconductores y los años malos son reales.
- 4Una deuda sobre fondos propios de 1,05 es más alta de lo que me gusta ver, aunque la cobertura sea fuerte, y añade riesgo si el ciclo se tuerce con dureza.
Historial de precios
$207-36,5 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
KLA vende las máquinas de inspección y metrología que las fábricas de semiconductores usan para detectar defectos y medir las dimensiones de los chips mientras se construyen, y casi ninguna oblea de vanguardia se fabrica sin sus equipos. Gana un del 61,8 por ciento y un del 42,1 por ciento porque controla la mayor parte del control de procesos, una porción pequeña pero indispensable del presupuesto de cada fábrica. Una cantera creciente de ingresos por servicio y software cabalga sobre la base instalada, lo más parecido a un cobro de alquiler que tiene esta industria.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 3 revisiones.
27 sept 2026 → 5 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
Ver el análisis Buffett de KLA
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