Buffett Brain · Informe
Puntuación actualizada el 23 oct 2026 · análisis del 1 jun 2026
ORCL· Tecnología
Oracle
Oracle es un imperio de bases de datos difícil de abandonar, pero cotiza por un futuro que aún no se ha ganado, con un PER de 35,8 y unas ganancias del propietario que en realidad son negativas.
Fit Buffett
Encaje parcial
Propietario
62
Durabilidad
51
Gestión
45
Precio
5
Puntuación actualizada el 23 oct 2026 · análisis del 1 jun 2026
La checklist de Buffett
Cada cifra frente al listón de Buffett, y su puesto entre las acciones de Tecnología en nuestra base.
Cuánto beneficio obtiene la empresa por cada euro invertido en ella. Cuanto más alto, mejor.
Lo que queda de cada venta tras el coste de fabricar el producto. Una cifra alta suele indicar poder para fijar precios.
El dinero que la empresa gana para sus dueños, comparado con el precio de la empresa entera.
Cuánto crecieron las ventas cada año en los últimos cinco años.
Cuántos años del beneficio actual pagas al precio de hoy. Más bajo significa más barato.
Cuánto debe la empresa en relación con lo que es suyo. Más bajo es más seguro.
Los cuatro pilares
Cómo sale la empresa en cada una de las cuatro pruebas de Buffett.
Si fuera dueño de toda la compañía a este precio, estaría pagando unas 35,8 veces las ganancias por un negocio cuyas ganancias por acción en realidad se han encogido a un ritmo del 1,1% anual.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
El del 66,4% y el alto coste de cambiar de base de datos le dan a Oracle una verdadera capacidad de permanencia, y un retorno sobre el capital a cinco años cercano al 10,9% confirma que la franquicia es genuinamente productiva.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
La dirección ha reducido el número de acciones a un ritmo del 1,4% anual, lo que en principio me gusta, pero lo ha hecho mientras acumulaba deuda hasta una relación deuda-capital de 4,2 y una deuda neta de 4,2 veces el EBITDA.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Aquí no hay , y lo diré sin rodeos. La rentabilidad por ganancias del propietario es en realidad negativa, en torno a menos 0,07%, lo que significa que al precio de hoy el negocio no genera caja real alguna para el dueño, y tanto el de 35,8 como el EV/ de 40,1 gritan que está caro.
El razonamiento completo viene con una cuenta gratis.
Cuenta gratuita
Lee gratis el análisis completo de Oracle
- El razonamiento completo de los cuatro pilares
- Graham, Lynch y Greenblatt sobre la misma acción
3 análisis completos por semana · sin tarjeta
A favor y en contra
Los puntos más fuertes de cada lado, con las cifras detrás.
A su favor
6- 1Amplio de costes de cambio: un del 66,4% refleja un que nace de que los clientes no pueden abandonar la base de datos a bajo coste.
- 2Alta rentabilidad operativa, con un margen del 30,8% que pocos competidores de software sostienen a esta escala de ingresos.
- 3Crecimiento sólido de la facturación, alrededor del 9,1% anual, a medida que el negocio de la nube gana tamaño.
- 4Una franquicia genuinamente productiva a lo largo del tiempo, mostrada por un retorno sobre el capital a cinco años cercano al 10,9%.
Preocupaciones
7- 1La valoración es el primer y mayor problema: un de 35,8 y un EV/ de 40,1 no dejan margen para el error, y la rentabilidad por ganancias del propietario es en realidad negativa, en torno a menos 0,07%.
- 2El balance está tensionado, con una relación deuda-capital de 4,2 y una deuda neta de 4,2 veces el EBITDA.
- 3El es negativo frente a las ganancias, en menos 3,2%, así que el beneficio declarado no se convierte en caja disponible.
- 4Las ganancias por acción han retrocedido, encogiéndose a un ritmo del 1,1% anual a pesar de las .
Historial de precios
$126+30,9 %· Rendimiento 5 años
Precios de cierre semanales. Toca o pasa el cursor por la línea para ver una fecha.
El negocio
Cómo funciona el negocio
Oracle vende software de bases de datos, aplicaciones empresariales y, cada vez más, infraestructura en la nube, y consigue un del 66,4% y un del 30,8% porque, una vez que una empresa lleva su contabilidad sobre Oracle, arrancarla resulta doloroso y caro. Los ingresos crecen alrededor de un 9,1% al año mientras la compañía gasta con fuerza para perseguir la ola de la nube. El problema es que el dinero sale por la puerta más rápido de lo que vuelve, con un ligeramente negativo frente a las ganancias declaradas.
Cómo ha cambiado este análisis
La opinión se ha mantenido en 5 revisiones.
27 sept 2026 → 23 oct 2026
Lo que dirían otros inversores
La misma empresa, juzgada con otros tres métodos documentados.
Ver el análisis Buffett de Oracle
La puntuación, la lista de métricas y el razonamiento completo se abren con una cuenta gratis. Tienes 3 análisis completos por semana y esta acción es el primero. Sin tarjeta.
Crear una cuenta gratis3 análisis completos por semana · sin tarjeta
¿Ya tienes cuenta? Iniciar sesión
