Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 18/05/2026
CM· Financial Services
Canadian Imperial Bank of Commerce
CIBC posts strong gross margins typical of a Canadian bank, but a -17.2% owner-earnings yield and 0.36 interest coverage make the financial-health pillar fail outright.
Fit Buffett
Encaixe fraco
Dono
36
Durabilidade
77
Gestão
37
Preço
36
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 18/05/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Financial Services na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
Owning CIBC for a decade is owning a regulated Canadian deposit franchise with revenue growing 27.8% per year (heavily distorted by interest-rate normalization) but EPS only 5.4%.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Canadian banks have not let an owner down in 150 years, none have failed.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Share count creep of 1.0% per year reflects mild dilution. Debt-to-equity of 2.66 is high (typical for banks).
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
At 15.1x earnings and a 6.6% earnings yield, CIBC looks cheaply priced, but the bank-specific metrics carry warnings.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Conta gratuita
Leia grátis a análise completa de Canadian Imperial Bank of Commerce
- O raciocínio completo dos quatro pilares
- Graham, Lynch e Greenblatt sobre a mesma ação
3 análises completas por semana · sem cartão
A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
4- 152.3% gross margin reflects oligopoly deposit franchise economics
- 2 of 15.1 and earnings yield of 6.6% offer modest value support
- 3Canadian banking oligopoly has zero bank failures in modern history
- 4Revenue grew 27.8% over five years as interest rates normalized
Preocupações
6- 1Five-year of 1.9% indicates poor capital efficiency, even by bank standards
- 2Interest coverage of 0.36x and net-debt/EBITDA of 12.8x score zero on health pillar
- 3/NI of -290% reflects deep bank accounting complexity Buffett tends to avoid
- 4Share count up 1.0% per year, owners get diluted slowly
Histórico de preços
$111+89,4%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
Canadian Imperial Bank of Commerce is one of the Big Five Canadian banks, with concentrated personal/commercial banking in Canada and a growing U.S. commercial bank. The 52.3% gross margin and 21.6% operating margin are typical bank P&L geometry, net interest income minus credit costs and opex. Five-year of 1.9% sits well below Buffett's threshold because banks are leverage machines that consume capital. data registers as negative on a normalized basis because of how bank balance sheets work.
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de Canadian Imperial Bank of Commerce
A nota, a lista de métricas e o raciocínio completo abrem com uma conta grátis. Você tem 3 análises completas por semana, e esta ação é a primeira. Sem cartão.
Criar conta grátis3 análises completas por semana · sem cartão
Já tem conta? Entrar
