Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 2/06/2026
TM· Consumo discricionário
Toyota
A Toyota é a montadora mais bem gerida do planeta e, ainda assim, ganha uma magra margem operacional de 7,4% e um retorno sobre o capital de 3,3%.
Fit Buffett
Encaixe fraco
Dono
7
Durabilidade
88
Gestão
30
Preço
53
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 2/06/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Consumo discricionário na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
Se eu fosse dono de toda a Toyota, respeitaria a disciplina operacional e o lendário sistema de produção, mas não me iludiria quanto à economia.
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O negócio ainda estará aqui daqui a vinte anos, e a pontuação de durabilidade de 88 reflete isso.
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A gestão recebe uma baixa pontuação de 30, e os números explicam o porquê.
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É aqui que eu desço. O rendimento sobre os é míseros 1,5%, o que significa que a este preço você está pagando cerca de 67 vezes o caixa real que o negócio entrega aos donos.
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A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
6- 1Durabilidade cíclica excepcional, com a pior queda de lucros no nosso período de apenas cerca de 13% e uma pontuação de durabilidade de 88.
- 2A receita cresceu a uma sólida taxa composta de 14,4%, impulsionada por preço e escala global.
- 3O lucro por ação cresceu de forma composta a 11,1%, e o número de ações na verdade encolheu cerca de 1,6% ao ano.
- 4Uma cobertura de juros de 43 vezes significa que o serviço da dívida nunca está em questão, mesmo com uma grande carteira financeira.
Preocupações
7- 1A valoração é o fator decisivo: o rendimento sobre os é de apenas 1,5%, então você está pagando cerca de 67 vezes o caixa que os donos de fato recebem, e um EV/ de 17,6 é caro para este negócio.
- 2O retorno sobre o capital é de apenas 3,3% neste ano e de só 5,6% em cinco anos, mal acima do custo do capital.
- 3A de 7,4% é estreita e estrutural à fabricação de carros, não um problema que se possa consertar.
- 4O foi de apenas 14,5% do lucro líquido, então os lucros reportados exageram gravemente o caixa que os donos recebem.
Histórico de preços
$181+5,5%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
A Toyota vende cerca de dez milhões de carros e caminhões por ano e opera um grande braço financeiro cativo que empresta aos compradores o dinheiro para tirá-los da concessionária. A é modestos 16,7% e a operacional apenas 7,4%, que é o que a fabricação de automóveis paga por melhor que você a faça. A receita cresceu a um ritmo de 14,4%, mas boa parte disso é fraqueza do iene e preço, não um negócio estruturalmente melhor.
Como esta análise mudou
A avaliação manteve-se em 2 revisões.
27 de set. de 2026 → 4 de out. de 2026
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de Toyota
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