Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 26. Sept. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
TSM· Technologie
TSMC
Taiwan Semiconductor ist die beste Fabrik der Welt, doch zu einem Preis, der dem Kaufer fast keinen Spielraum lasst, bei einer Eigentumerrendite von gerade einmal 1,6 Prozent.
Buffett-Fit
Starker Fit
Eigentümer
84
Beständigkeit
91
Management
71
Preis
11
Score aktualisiert am 26. Sept. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Technologie-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Besasse ich das ganze Unternehmen, ware ich vom Betrieb begeistert und vom Einstiegspreis beunruhigt.
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Die Bestandigkeit erhalt aus gutem Grund eine 91. Das Unternehmen ist am fuhrenden Fertigungsknoten Jahre voraus, die zum Eigenkapital betragt magere 0,17 und die Zinsen sind 738-fach gedeckt, eine Rezession wischt es also nicht hinweg.
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Das Management hat den Gewinn je Aktie mit 30,8 Prozent gesteigert und dabei die Aktienzahl kaum angeruhrt, die um 0,004 Prozent wuchs, ein Rundungsfehler, also wurden die Ergebnisse nicht mit Ruckkaufen oder Verwasserung beschonigt.
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Hier gibt es keine , und ein Eigentumer muss das offen sagen.
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Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
7- 1Eine von 53,2 Prozent zeigt eine , die fast kein Hersteller der Welt erreichen kann.
- 2Eine von 25,8 Prozent, im Funfjahresschnitt 23,0 Prozent, beweist, dass der Vorsprung dauerhaft ist und kein einmaliger Zufall.
- 3Der Umsatz wuchs mit 24,8 Prozent und der Gewinn je Aktie mit 30,8 Prozent, echtes Wachstum statt Finanztechnik.
- 4Die Bilanz ist eine Festung, mit einer zum Eigenkapital von nur 0,17 und einer Nettoverschuldung zum EBITDA von minus 0,69, also mehr Bargeld als Schulden.
Contra
7- 1Die Bewertung ist die erste und größte Sorge: eine Eigentumerrendite von 1,6 Prozent und das 31,7-Fache der Gewinne lassen keinen Raum fur Fehler.
- 2Ein Unternehmenswert zum von 30 bedeutet, dass selbst der operative Cashflow auf Jahre fehlerfreier Ausfuhrung eingepreist ist.
- 3Der freie Cashflow betragt nur 63 Prozent des Nettogewinns, weil die Spitzenfabriken jedes Jahr riesige Summen an Kapital verschlingen.
- 4Die geografische Konzentration auf einer einzigen Insel birgt ein Extremrisiko, das keine Tabelle vollstandig bepreisen kann.
Kursverlauf
$473+329,6 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Das Unternehmen fertigt die fortschrittlichsten Chips der Welt fur Kunden wie Apple und Nvidia, die sie entwerfen, aber nicht selbst herstellen konnen. Es erzielt eine von 61,9 Prozent und eine von 53,2 Prozent, was zeigt, dass kaum ein Wettbewerber kann, was es kann. Der Umsatz ist mit 24,8 Prozent gewachsen und der Gewinn je Aktie mit 30,8 Prozent, die Nachfrage ist also echt und die Preise halten.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
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