Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 26/09/2026 · análise de 2/06/2026
BHP· Materiais
BHP Group
A BHP extrai minério de classe mundial com uma margem operacional de 41%, mas você está pagando 21 vezes os lucros por um negócio cuja receita está encolhendo.
Fit Buffett
Encaixe parcial
Dono
84
Durabilidade
47
Gestão
53
Preço
50
Pontuação atualizada em 26/09/2026 · análise de 2/06/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Materiais na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
Se eu fosse dono de toda a BHP, ficaria satisfeito com as minas e inquieto com o caixa.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
A pontuação de durabilidade de 47 é a parte honesta desta história. O lucro por ação já chegou a cair 38,8% em uma única recessão, e a receita se contrai 2,7% ao ano.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
A gestão converte lucro em caixa de forma limpa, com de 1,03 vez o lucro líquido, e mantém o balanço sóbrio com uma dívida sobre patrimônio de 0,63.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
É aqui que eu recuo. A 21,3 vezes os lucros e com um rendimento de lucros para o proprietário de apenas 4,2%, você está pagando um múltiplo elevado por uma produtora cíclica de commodities, e a pontuação de avaliação de 50 confirma isso.
O raciocínio completo vem com uma conta grátis.
Conta gratuita
Leia grátis a análise completa de BHP Group
- O raciocínio completo dos quatro pilares
- Graham, Lynch e Greenblatt sobre a mesma ação
3 análises completas por semana · sem cartão
A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
6- 1Jazidas de baixo custo e classe mundial que aparecem como uma de 82,7% e uma de 41,3%, raras em qualquer setor.
- 2Um retorno sobre o capital médio de 22,0% em cinco anos prova que as minas foram historicamente ativos genuinamente excelentes.
- 3O balanço é robusto: a dívida líquida é de apenas 0,67 vez o EBITDA e os juros são cobertos 25,5 vezes.
- 4O equivale a 1,03 vez o lucro líquido reportado, então os lucros são lastreados por caixa real, não por lançamentos contábeis.
Preocupações
7- 1A avaliação é alta: 21,3 vezes os lucros e um rendimento para o proprietário de 4,2% para uma mineradora cíclica não oferecem nenhuma .
- 2O lucro por ação caiu 6,0% ao ano, então o negócio vem encolhendo, e não compondo.
- 3A receita se contrai 2,7% ao ano, sinal de que o ciclo está trabalhando contra a empresa.
- 4Os lucros são frágeis: o lucro por ação já chegou a cair 38,8% em uma única recessão.
Histórico de preços
$86.07+75,3%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
A BHP extrai minério de ferro, cobre e carvão de algumas das minas de menor custo do planeta e os vende nos mercados globais de commodities. A prova da qualidade da rocha está nos números: uma de 82,7% e uma de 41,3%, patamares que quase nenhum fabricante jamais alcança. O problema é que a BHP não define o preço do que vende, então quando os preços das commodities caem, essas margens gordas caem junto, e a receita já vem recuando a um ritmo anual de 2,7%.
Como esta análise mudou
A avaliação manteve-se em 3 revisões.
27 de set. de 2026 → 5 de out. de 2026
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de BHP Group
A nota, a lista de métricas e o raciocínio completo abrem com uma conta grátis. Você tem 3 análises completas por semana, e esta ação é a primeira. Sem cartão.
Criar conta grátis3 análises completas por semana · sem cartão
Já tem conta? Entrar
