Buffett Brain · Relatório
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 2/06/2026
TXN· Tecnologia
Texas Instruments
A Texas Instruments é um negócio maravilhoso de chips analógicos com margem bruta de 57% negociado a brutais 53 vezes os lucros.
Fit Buffett
Encaixe parcial
Dono
86
Durabilidade
54
Gestão
61
Preço
0
Pontuação atualizada em 5/10/2026 · análise de 2/06/2026
A checklist de Buffett
Cada número contra o critério de Buffett, e a posição entre as ações de Tecnologia na nossa base.
Quanto lucro a empresa gera por cada euro investido nela. Quanto maior, melhor.
O que sobra de cada venda depois do custo de produzir. Um número alto costuma indicar poder de preço.
O dinheiro que a empresa gera para os donos, comparado com o preço da empresa inteira.
Quanto as vendas cresceram por ano nos últimos cinco anos.
Quantos anos do lucro atual você paga pelo preço de hoje. Mais baixo significa mais barato.
Quanto a empresa deve em relação ao que é dela. Mais baixo é mais seguro.
Os quatro pilares
Como a empresa se sai em cada um dos quatro testes de Buffett.
Se você compra esta ação, passa a ser dono de um pedaço de uma das melhores franquias analógicas do mundo, um negócio que gera uma de 35,3% a partir de um catálogo de peças que os clientes raramente reprojetam depois de incorporadas.
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A durabilidade da franquia em si é real. Um em cinco anos de 25,1% diz que as fábricas e a amplitude de produtos justificam seu lugar ao longo dos ciclos.
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A direção reduziu o número de ações em 0,4% ao ano, ou seja, devolve caixa em vez de diluir os donos, e esse é o instinto certo.
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Não há neste preço, e não vou fingir o contrário. O rendimento de lucros do dono é de 0,9% e a relação preço-lucro é de 53,5, o que significa que você paga cerca de cinquenta e três anos de lucro atual pelo negócio.
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A favor e contra
Os pontos mais fortes de cada lado, com os números por trás.
A seu favor
7- 1Uma excepcional de 57,3% mostra verdadeiro em dezenas de milhares de peças analógicas.
- 2Uma de 35,3% é a marca de um negócio que converte vendas em lucro com pouquíssimo desperdício.
- 3Um em cinco anos de 25,1% prova que a franquia ganha bem acima do seu custo de capital ao longo dos ciclos.
- 4Sólida liquidez de balanço, com um índice de liquidez corrente de 4,46 e cobertura de juros de 11,7 vezes.
Preocupações
7- 1A valoração é extrema: uma relação preço-lucro de 53,5 e um rendimento de lucros do dono de apenas 0,9% não deixam margem para erro.
- 2O lucro por ação encolheu a uma taxa anual de 10,2%, então você paga um preço de prêmio por um fluxo de lucros em queda.
- 3A receita recua 0,9% ao ano, prova de que o negócio está no fundo do seu ciclo.
- 4O dos últimos doze meses caiu para 17,5%, frente a uma média de cinco anos de 25,1%, mostrando a pressão do gasto pesado.
Histórico de preços
$294+50,5%· Retorno 5 anos
Fechamentos semanais. Toque ou passe o cursor na linha para ver uma data.
O negócio
Como o negócio funciona
A Texas Instruments projeta e fabrica chips analógicos e de processamento embarcado, dezenas de milhares de pequenas peças que entram em carros, fábricas e eletrônicos, a maioria vendida por alguns dólares cada e sem que nenhum cliente isolado tenha muito peso. Essa amplitude e suas fábricas próprias nos Estados Unidos lhe garantem uma de 57,3% e uma de 35,3%, o tipo de rentabilidade que vem de vender algo de que todos precisam e em que ninguém repara. O problema recente é que a receita recuou a um ritmo anual de 0,9% e o lucro por ação caiu a uma taxa anual de 10,2% enquanto a empresa gasta pesado para construir novas fábricas.
Como esta análise mudou
A avaliação manteve-se em 2 revisões.
27 de set. de 2026 → 4 de out. de 2026
O que outros investidores diriam
A mesma empresa, avaliada por outros três métodos documentados.
Ver a análise Buffett de Texas Instruments
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