Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
ABBV· Gesundheit
AbbVie
AbbVie ist ein solides Pharmageschäft zu einem Fantasiepreis, mit einem KGV von 106 auf einem Gewinn, der um 22 Prozent pro Jahr gefallen ist.
Buffett-Fit
Schwacher Fit
Eigentümer
57
Beständigkeit
42
Management
45
Preis
14
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Gesundheit-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Wenn ich heute die ganze Firma kaufte, zahlte ich rund das 106-Fache des Gewinns für einen Anteil an einem Geschäft, dessen Gewinn gerade um 22 Prozent pro Jahr geschrumpft ist.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Patente sind ein echter , solange sie halten, und eine von 71 Prozent beweist die , die dieser Graben erlaubt.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Management hielt die Aktienzahl nahezu konstant, nur 0,15 Prozent mehr pro Jahr, also kaschierte es Probleme nicht mit Papier, und das rechne ich ihm an.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Es gibt keine. Ein historisches von 106 und eine Eigentümer-Ertragsrendite von nur 4,6 Prozent bedeuten, dass Sie einen Spitzenpreis für eine Firma zahlen, deren Gewinn noch fällt und nicht steigt.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu AbbVie kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
6- 1Eine von 71 Prozent zeigt die echte , die der Patentschutz verleiht.
- 2Eine von 28 Prozent bedeutet, dass ein großer Teil jedes Umsatzdollars als Gewinn ankommt.
- 3Der freie Cashflow liegt beim 4,2-Fachen des ausgewiesenen Nettogewinns, der Cash-Motor ist also weit gesünder, als der Schlagzeilengewinn nahelegt.
- 4Die Aktienzahl stieg nur um 0,15 Prozent pro Jahr, die Eigentümer wurden also nicht verwässert, um die Ambitionen der Firma zu finanzieren.
Contra
7- 1Die Bewertung ist das erste Problem: ein historisches von 106 und eine Eigentümer-Ertragsrendite von 4,6 Prozent machen dies zu einer teuren Aktie, nicht zu einem Schnäppchen.
- 2Der Gewinn je Aktie schrumpfte mit minus 22 Prozent und fiel am Tiefpunkt um bis zu 59 Prozent, das Gegenteil von dauerhaftem Wachstum.
- 3Der Umsatz wuchs nur 2,1 Prozent pro Jahr, viel zu langsam, um das vom Markt verlangte Vielfache zu rechtfertigen.
- 4Die Schulden liegen beim 2,6-Fachen des Eigenkapitals und die Nettoverschuldung beim 3,75-Fachen des EBITDA, eine schwere Last, falls die neuen Mittel straucheln.
Kursverlauf
$263+136,4 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
AbbVie verkauft patentgeschützte Medikamente, und solange ein Wirkstoff geschützt ist, ist er eine wunderbare Mautbrücke, weshalb die bei 71 Prozent und die bei 28 Prozent liegt. Das Problem ist, dass diese Brücke eine Uhr ticken hat. Humira verlor sein Monopol, der Gewinn je Aktie ist mit minus 22 Prozent geschrumpft, und die neuen Mittel Skyrizi und Rinvoq müssen nun einen sehr großen Eimer füllen, bevor der Eigentümer echtes Wachstum sieht.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu AbbVie ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
