Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
MRK· Gesundheit
Merck &
Merck ist ein vorzügliches Pharmageschäft zu einem Preis, der schlicht zu viel verlangt, denn ein KGV von 33 verschlingt jeden Dollar an Wert.
Buffett-Fit
Teilweiser Fit
Eigentümer
68
Beständigkeit
57
Management
64
Preis
30
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Gesundheit-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Ein Eigentümer fragt, was das ganze Geschäft für ihn verdient, und derzeit verdient es etwa 3,0% auf den Preis, die Gewinnrendite, mit einem Eigentümergewinn näher an 4,17%.
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Patente sind ein mit aufgedrucktem Verfallsdatum, und genau darin liegt die ganze Sorge.
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Das Management hat den Laden vernünftig geführt. Die Aktienzahl ist um etwa 0,28% pro Jahr geschrumpft, die im Verhältnis zum Eigenkapital von 1,07 ist beherrschbar, und die Zinsen sind mehr als 17-fach gedeckt.
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Hier gibt es keine , und ein Eigentümer muss das offen aussprechen.
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Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
7- 1Die von 75,9% zeigt echte bei patentierten Medikamenten
- 2Die von 27,6% verwandelt Umsatz in reichlich Gewinn
- 3 von 13,3% auf Zwölfmonatssicht, mit einem Funfjahreswert nahe 15,0%
- 4Der Gewinn je Aktie wuchs mit 9,1%, während der Umsatz um 7,5% zulegte
Contra
7- 1Der Preis ist das Problem: ein von 33 und ein Eigentümergewinn von 4,17% lassen keine , daher der Bewertungswert von 30
- 2Eine Gewinnrendite von nur 3,0% ist ein dünner Ertrag für den Kauf des ganzen Geschäfts
- 3Der freie Cashflow beträgt nur 67,7% des Nettogewinns, der ausgewiesene Gewinn übertreibt also das behaltene Geld
- 4Patentklippen bedrohen die meistverkauften Produkte, und der Beständigkeitswert von 57 spiegelt das
Kursverlauf
$144+79,0 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Merck verkauft patentgeschützte verschreibungspflichtige Medikamente und Impfstoffe, angeführt von der Onkologie-Sparte, und die Wirtschaftlichkeit ist hervorragend: eine von 75,9% und eine von 27,6% zeigen echte , solange die Patente halten. Der Umsatz ist mit 7,5% gewachsen, der Gewinn je Aktie mit 9,1%, der Motor darunter ist also gesund. Das Problem ist nicht das Geschäft, sondern der Preis, den man für den Besitz zahlt.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 2 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 4. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
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