Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
AXP· Financial Services
American Express
American Express besitzt einen Premium-Ausgabenclub, verleiht aber eigenes Geld und verdient nur 8,9 Prozent auf das Kapital.
Buffett-Fit
Teilweiser Fit
Eigentümer
56
Beständigkeit
95
Management
82
Preis
63
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Financial Services-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Wenn mir ganz American Express gehörte, gefiele mir, was die Marke für mich tut.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Dies ist das stärkste Standbein des Geschäfts, und die Durabilitätsnote von 95 sagt genau das.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Management hat sich hier seine Note von 82 verdient. Der freie Cashflow beträgt das 1,48-Fache des ausgewiesenen Nettogewinns, die Gewinne sind also echtes Bargeld und kein Bilanzpapier.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Hier sitze ich auf meinen Händen. Bei einem nahe 19,3 und einer Eigentümerrendite von rund 7,4 Prozent ist der Preis fair für ein gutes Geschäft, aber er ist kein Geschenk, und die schlichte Gewinnrendite von 5,2 Prozent ist für ein Unternehmen mit Kreditrisiko kaum besser als eine Staatsanleihe.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu American Express kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
7- 1Außergewöhnliche der Marke, mit einer von 83,5 Prozent und einer von 20,7 Prozent, die wenige Finanzunternehmen erreichen.
- 2Erstklassige Durabilität mit einer Note von 95 und einem schlimmsten Jahresgewinnrückgang von nur 1,8 Prozent über den Zyklus.
- 3Solides Umsatzwachstum von 16 Prozent und ein Gewinnwachstum je Aktie von 11,3 Prozent.
- 4Disziplinierte , die die Aktienzahl um rund 3,1 Prozent pro Jahr verringern und den Anteil jedes Aktionärs erhöhen.
Contra
7- 1Die ist auf rollierender Basis von einem Fünfjahresdurchschnitt von 11,8 Prozent auf 8,9 Prozent gefallen, ein Zeichen, dass neues Kapital weniger verdient.
- 2Eine dünne Zinsdeckung von 2,07 lässt wenig Spielraum, falls die Finanzierungskosten steigen oder die Gewinne sinken.
- 3Eine Liquiditätskennzahl von 0,35 spiegelt die bankähnliche Bilanz wider und bietet kaum kurzfristigen Puffer.
- 4Eine zum Eigenkapital von 1,78 ist hoch, eine Erinnerung daran, dass dies ein Kreditgeber ist und nicht nur ein Mauteintreiber.
Kursverlauf
$303+72,9 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
American Express betreibt ein geschlossenes Kreditkartennetz, in dem das Unternehmen zugleich Marke, Bank und Netzwerk ist, und verdient auf drei Wegen: Gebühren von Händlern bei jeder Zahlung, Jahresgebühren von Karteninhabern und Zinsen auf die Salden, die es finanziert. Diese Integration zeigt sich in einer von 83,5 Prozent und einer von 20,7 Prozent, üppige Werte für ein Finanzunternehmen. Der Umsatz ist mit 16 Prozent gewachsen, doch ein guter Teil dieser Gewinne sind Zinserträge, was bedeutet, dass das Unternehmen seine eigene Bilanz vermietet, um sie zu erzielen.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu American Express ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
