Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
BAC· Financial Services
Bank of America
Die Bank of America wirkt mit dem 11,6-Fachen der Gewinne günstig, doch eine Kapitalrendite von 4,6 Prozent verrät, dass das Geschäft mittelmäßig ist.
Buffett-Fit
Schwacher Fit
Eigentümer
43
Beständigkeit
80
Management
36
Preis
63
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Financial Services-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Wenn mir die gesamte Bank of America gehörte, wäre ich unzufrieden, dass mein Kapital eine Rendite auf das eingesetzte Kapital von 4,6 Prozent abwirft, während es die Risiken einer mit 1,28 zu 1 verschuldeten Bilanz trägt.
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Das Bankgeschäft wird es in fünfzig Jahren noch geben, und die Langlebigkeitsnote von 80 spiegelt wider, dass die Bank of America nicht verschwinden wird.
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Die Managementnote von 36 ist der Schwachpunkt, und die Zahlen erklären warum.
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Hier ist das Bild gemischt, und das will ich ehrlich sagen. Mit dem 11,6-Fachen der Gewinne ist die Aktie nicht teuer, und eine Gewinnrendite von 8,6 Prozent klingt verlockend.
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- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
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Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
6- 1Wird mit nur dem 11,6-Fachen der Gewinne der letzten zwölf Monate gehandelt, ein niedriges Vielfaches, das bereits viel Pessimismus einpreist.
- 2Die Langlebigkeitsnote von 80 spiegelt eine tief verankerte Franchise wider, die kaum verschwinden wird.
- 3Das Management hat die Aktienzahl um 3,5 Prozent pro Jahr verringert und Kapital an die Eigentümer zurückgegeben.
- 4Die von 22,9 Prozent zeigt, dass das Kerngeschäft aus Zinsmarge und Gebühren profitabel ist.
Contra
7- 1Die Rendite auf das eingesetzte Kapital beträgt nur 4,6 Prozent auf Sicht der letzten zwölf Monate und 3,6 Prozent über fünf Jahre, weit unter dem, was ein hervorragendes Geschäft verdient.
- 2Die Finanzkraft erreicht nur 12 Punkte, wobei eine Zinsdeckung von 0,52 und eine Nettoverschuldung zu EBITDA von 3,38 eine stark fremdfinanzierte Bilanz signalisieren.
- 3Der freie Cashflow beträgt nur 41 Prozent des Nettogewinns, sodass die ausgewiesenen Gewinne nicht voll durch Bargeld gedeckt sind.
- 4Der Gewinn je Aktie wuchs trotz um weniger als 2 Prozent pro Jahr, was zeigt, dass das Geschäft kaum vorankommt.
Kursverlauf
$53.75+21,2 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Die Bank of America verdient ihr Geld wie jede große Bank: Sie leiht sich günstig bei Einlegern und verleiht zu höheren Zinsen, und kassiert daneben Gebühren für Karten, Beratung und Handel. Die von 22,9 Prozent sieht auf den ersten Blick gesund aus, doch die Rendite auf das eingesetzte Kapital von nur 4,6 Prozent zeigt, dass all diese Größe je gebundenem Dollar nur sehr wenig echten Gewinn abwirft. Der Umsatz wuchs um 19,5 Prozent, doch der Gewinn je Aktie kroch nur um 1,9 Prozent pro Jahr voran, sodass dieses Wachstum beim Eigentümer nicht ankommt.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
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