Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 29. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
CRWD· Technologie
CrowdStrike Holdings
CrowdStrike verkauft schnell wachsende Sicherheitssoftware mit 75% Bruttomarge, verliert aber auf operativer Ebene weiterhin Geld und wird mit dem 130-Fachen von Umsatzträumen gehandelt.
Buffett-Fit
Schwacher Fit
Eigentümer
30
Beständigkeit
27
Management
26
Preis
55
Score aktualisiert am 29. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Technologie-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Wenn mir ganz CrowdStrike gehören würde, blickte ich auf ein Unternehmen, das im vergangenen Jahr seinen Umsatz um fast 35% steigerte und mir dennoch einen operativen Verlust von -6,1% auf diesen Umsatz bescherte.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Hier gibt es einen echten in Form von Wechselkosten, denn sobald eine Sicherheitsplattform in die Abwehr eines Unternehmens eingebunden ist, ist es schmerzhaft, sie wieder herauszureißen, und das zeigt sich im Umsatzwachstum von 35%.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Management hält die Bilanz konservativ, mit einem von nur 0,19, und ich rechne es ihnen an, dass sie das Unternehmen nicht mit geliehenem Geld aufs Spiel setzen.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Zum heutigen Preis gibt es keinerlei . Die Eigentümerrendite beträgt magere 0,77% und das ist mit -1043 bedeutungslos, weil das Unternehmen bilanziell Geld verliert, bei einer Gewinnrendite von -0,1%.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu CrowdStrike Holdings kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
6- 1Außergewöhnliche Software-Ökonomie mit einer von 74,7%, die Art von Stückprofitabilität, die ein großartiges Franchise braucht.
- 2Rasches Umsatzwachstum, mit einem Umsatz, der mit rund 35% pro Jahr wächst, während die Kunden die Plattform übernehmen.
- 3Echte Wechselkosten, da eine in die Abwehr eines Unternehmens eingewobene Sicherheitsplattform teuer und riskant zu ersetzen ist.
- 4Konservative Bilanz, mit einem von nur 0,19, sodass das Unternehmen nicht von Kreditgebern abhängig ist.
Contra
7- 1Die Bewertung bietet keine , mit einer Eigentümerrendite von nur 0,77% und einem bedeutungslosen von -1043, weil die Gewinne negativ sind.
- 2Das Geschäft ist auf operativer Ebene weiterhin unprofitabel, mit einer von -6,1% trotz Jahren der Skalierung.
- 3Die Kapitalrenditen sind negativ, mit einem von -4,2% heute und -4,4% im Schnitt über fünf Jahre, sodass der noch nichts einbringt.
- 4Die bilanziellen Gewinne sind negativ, was eine Gewinnrendite von -0,1% hinterlässt und keinen echten Gewinn, gegen den sich das Unternehmen bewerten ließe.
Kursverlauf
$261-4,5 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
CrowdStrike verkauft per Abonnement aus der Cloud bereitgestellten Endpoint- und Cybersicherheitsschutz, und die Stückkostenrechnung der Software selbst sieht wunderbar aus, mit einer von 74,7% und einem Umsatz, der mit rund 35% pro Jahr wächst. Das Problem ist, dass dieser gesamte Bruttogewinn und noch mehr für Vertrieb, Marketing und Aktien ausgegeben wird, um die Wachstumsmaschine am Laufen zu halten, weshalb die mit -6,1% weiterhin negativ ist. Ein großartiges Produkt bedeutet noch kein großartiges Geschäft, wenn das Unternehmen nicht einen einzigen Dollar seines Umsatzes bis zur untersten Zeile durchreichen kann.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 6 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 29. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu CrowdStrike Holdings ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
