Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
HSBC· Financial Services
HSBC Holdings
HSBC ist eine weitverzweigte globale Bank, die zu günstigen 14,3 Gewinnen gehandelt wird, gerade weil ihre Bilanz das 2,4-Fache an Schulden zum Eigenkapital trägt.
Buffett-Fit
Schwacher Fit
Eigentümer
35
Beständigkeit
98
Management
77
Preis
72
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Financial Services-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Würde mir HSBC ganz gehören, läge ich wegen der Dinge wach, die ich nicht sehen kann.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Der Beständigkeitswert von 98 spiegelt etwas Echtes wider. HSBC besteht seit über anderthalb Jahrhunderten, und ihre Größe in Asien ist wahrhaft schwer nachzubilden.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Management verdient hier respektable 77, und das will ich ihm zugestehen.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Hier werden die Optimisten ansetzen, und sie liegen nicht ganz falsch.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu HSBC Holdings kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
7- 1Wird günstig zum 14,3-Fachen der Gewinne mit einer Eigentümer-Gewinnrendite von 7,86 Prozent gehandelt, sodass der Preis hier nicht das Problem ist.
- 2Das Management hat die Aktienzahl um 3,6 Prozent jährlich verringert und gibt damit Kapital zurück, statt Imperien zu bauen, was einen Management-Wert von 77 einbringt.
- 3Der freie Cashflow liegt beim 1,12-Fachen des Nettogewinns, ein Zeichen, dass die ausgewiesenen Gewinne durch echtes Geld gedeckt sind.
- 4Ein Beständigkeitswert von 98 spiegelt eine 150 Jahre alte Franchise wider, deren Größe in Asien wahrhaft schwer nachzubilden ist.
Contra
7- 1Die Finanzgesundheit erreicht klägliche 18, der schlechteste Teil dieses Geschäfts, mit einer und Deckung, die kaum Puffer für ein schlechtes Jahr lassen.
- 2Eine Zinsdeckung von nur 0,46 bedeutet, dass der operative Gewinn die Zinslast bei direkter Lesart nicht deckt, eine alarmierende Zahl für jedes Unternehmen.
- 3Die zum Eigenkapital liegt beim 2,4-Fachen und die Nettoverschuldung zum EBITDA beim 6,66-Fachen, jene Art Hebel, die eine gewöhnliche Rezession in eine Solvenzfrage verwandelt.
- 4Die ist mit 0,65 Prozent im vergangenen Jahr und nur 3,84 Prozent über fünf kläglich, sodass die Bank mit dem eingesetzten Kapital fast nichts verdient.
Kursverlauf
$96.14+237,7 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
HSBC verdient ihr Geld wie jede Bank, indem sie günstig Geld leiht und teurer verleiht und dann Gebühren für Handelsfinanzierung, Vermögensverwaltung und das Bewegen von Geld über die Grenzen kassiert, die sie zwischen Asien und dem Westen überbrückt. Die von 22,5 Prozent wirkt anständig, doch bei einer Bank verbirgt diese Zahl, wie dünn die echte Spanne ist, sobald man Refinanzierungskosten und Kreditausfälle berücksichtigt. Der Umsatz ist mit kräftigen 18,9 Prozent gewachsen und der Gewinn je Aktie mit 18,2 Prozent, wobei das ausgewiesene Wachstum einer Bank in ein paar guten Jahren wenig darüber aussagt, was passiert, wenn der Kreditzyklus dreht.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu HSBC Holdings ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
