Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
NVS· Gesundheit
Novartis
Novartis ist eine Festung der Arzneimittelhersteller mit einer Bruttomarge von 75 Prozent, deren Patente still an Wert verlieren, während die Aktie das 21-Fache der Gewinne verlangt.
Buffett-Fit
Teilweiser Fit
Eigentümer
74
Beständigkeit
46
Management
63
Preis
51
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Gesundheit-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Ein Eigentümer schaut hinter die Schlagzeile und fragt, was er wirklich bekommt.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Die Beständigkeit ist das schwache Glied, und die Note von 46 sagt das unverblümt.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Die wirkt kompetent, ohne heldenhaft zu sein. Eine von 14,9 Prozent im letzten Jahr und 17,1 Prozent über fünf Jahre überspringt die Latte, und der stetige Rückkauf von 3,6 Prozent der Aktien pro Jahr ist der richtige Instinkt, solange der Preis fair ist.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Zu diesem Preis gibt es keine , und das ist der Kern der Sache.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu Novartis kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
6- 1Eine von 75,1 Prozent spiegelt echte bei patentgeschützten Medikamenten wider
- 2Eine von 29,9 Prozent verwandelt fast ein Drittel jedes Umsatzdollars in operativen Gewinn
- 3Der freie Cashflow beträgt das 1,26-Fache des Nettogewinns und bestätigt, dass die Gewinne durch echtes Bargeld gedeckt sind
- 4Eine von 17,1 Prozent über fünf Jahre zeigt, dass das Geschäft über einen vollen Zyklus gute Renditen erzielt hat
Contra
7- 1Die Bewertung ist teuer: ein Gewinnmultiplikator vom 21,4-Fachen und eine Gewinnrendite von 4,7 Prozent lassen keinen Puffer für ein Geschäft mit fallenden Gewinnen
- 2Der Gewinn je Aktie ist um 9,3 Prozent pro Jahr gesunken, das Gegenteil von Verzinsung
- 3Der Gewinn fiel zeitweise vom Hoch zum Tief um 70 Prozent, ein Zeichen dafür, wie brüchig der Gewinnstrom sein kann
- 4Die Beständigkeitsnote von 46 weist Patentabläufe als das zentrale Risiko der Franchise aus
Kursverlauf
$141+79,9 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Novartis entdeckt, patentiert und verkauft verschreibungspflichtige Medikamente, und die patentgeschützter Präparate zeigt sich in einer von 75,1 Prozent und einer von 29,9 Prozent. Das ist die Ökonomie eines Geschäfts, das Chemie in Bargeld verwandelt, mit einem in Höhe des 1,26-Fachen des ausgewiesenen Nettogewinns. Der Haken ist, dass jedes Patent eine ablaufende Uhr ist, sodass die Umsatzbasis ersetzt werden muss, bevor sie verfällt.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 2 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 4. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu Novartis ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
