Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 23. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
ORCL· Technologie
Oracle
Oracle ist ein schwer zu verlassendes Datenbank-Imperium, doch der Kurs preist eine Zukunft ein, die das Unternehmen noch nicht verdient hat, bei einem KGV von 35,8 und einer Eigentümerrendite, die tatsächlich negativ ist.
Buffett-Fit
Teilweiser Fit
Eigentümer
62
Beständigkeit
51
Management
45
Preis
5
Score aktualisiert am 23. Okt. 2026 · Analyse vom 1. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Technologie-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Würde mir das ganze Unternehmen zu diesem Preis gehören, zahlte ich etwa das 35,8-Fache des Gewinns für ein Geschäft, dessen Gewinn je Aktie tatsächlich mit einer Jahresrate von 1,1% geschrumpft ist.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Die von 66,4% und die hohen Kosten eines Datenbankwechsels verleihen Oracle echte Beständigkeit, und eine von rund 10,9% über fünf Jahre bestätigt, dass die Franchise wirklich produktiv ist.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Management hat die Aktienzahl um etwa 1,4% pro Jahr verringert, was mir im Grundsatz gefällt, doch es hat dies getan, während es Schulden bis zu einem von 4,2 und einer Nettoverschuldung vom 4,2-Fachen des EBITDA anhäufte.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Hier gibt es keine , und das sage ich ganz unverblümt.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu Oracle kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
6- 1Breiter Wechselkosten-: eine von 66,4% spiegelt eine wider, die daraus entsteht, dass Kunden die Datenbank nicht günstig verlassen können.
- 2Hohe operative Profitabilität mit einer Marge von 30,8%, die nur wenige Softwarekonkurrenten bei dieser Umsatzgröße halten.
- 3Stetiges Umsatzwachstum von etwa 9,1% pro Jahr, während das Cloud-Geschäft skaliert.
- 4Eine über die Zeit wirklich produktive Franchise, belegt durch eine von rund 10,9% über fünf Jahre.
Contra
7- 1Die Bewertung ist das erste und größte Problem: ein von 35,8 und ein EV/ von 40,1 lassen keinen Spielraum für Fehler, und die Eigentümerrendite ist tatsächlich negativ, bei etwa minus 0,07%.
- 2Die Bilanz ist überdehnt, mit einem von 4,2 und einer Nettoverschuldung vom 4,2-Fachen des EBITDA.
- 3Der freie Cashflow ist gegenüber dem Gewinn negativ, bei minus 3,2%, sodass sich der ausgewiesene Gewinn nicht in verfügbares Bargeld verwandelt.
- 4Der Gewinn je Aktie ist rückläufig und schrumpft trotz der mit einer Jahresrate von 1,1%.
Kursverlauf
$126+30,9 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Oracle verkauft Datenbanksoftware, Unternehmensanwendungen und zunehmend Cloud-Infrastruktur und erzielt eine von 66,4% sowie eine von 30,8%, weil das Herauslösen schmerzhaft und teuer ist, sobald ein Unternehmen seine Buchhaltung auf Oracle betreibt. Der Umsatz wächst um etwa 9,1% pro Jahr, während das Unternehmen kräftig investiert, um der Cloud-Welle hinterherzulaufen. Das Problem ist, dass das Geld schneller zur Tür hinaus als wieder herein kommt, mit einem leicht negativen gegenüber dem ausgewiesenen Gewinn.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 5 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 23. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu Oracle ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
