Qual é melhor, ATO ou SBS?

No framework Buffett-Fit, Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBS) atinge atualmente uma nota maior que ATO — 57/100 (nota C) contra 56/100 (nota D). Dito isto, "melhor" depende do framework em que confias — ATO ganha em Joel Greenblatt; SBS ganha em Warren Buffett, Benjamin Graham, Philip Fisher, Peter Lynch, Charlie Munger, e Terry Smith. A decomposição completa por pilar está nesta página.

Devo comprar ATO ou SBS?

Esta página é um comparativo educativo, não aconselhamento de investimento. Tanto ATO como SBS são avaliados contra o mesmo framework Buffett de 5 pilares (moat, durabilidade, qualidade da gestão, saúde financeira, valuation) mais seis outros frameworks documentados. Lê a decomposição lado a lado para veres qual encaixa nos critérios que mais te importam — e faz sempre a tua própria pesquisa antes de qualquer decisão de investimento.

ATO é melhor que SBS para value investing?

As duas estão próximas no score Buffett-Fit (56/100 contra 57/100), por isso "melhor para value investing" depende do pilar que mais valorizas. Os cinco pilares Buffett + seis outros frameworks estão decompostos lado a lado nesta página.

Qual é a diferença entre ATO e SBS no framework do Warren Buffett?

Ambas as ações são avaliadas nos mesmos cinco pilares: moat económico (vantagem competitiva duradoura), durabilidade dos lucros (rentabilidade consistente), qualidade da gestão (alocação de capital), saúde financeira (balanço conservador) e valuation (margem de segurança). ATO atinge atualmente 56/100 (nota D); SBS atinge 57/100 (nota C). A secção "Onde cada uma domina" nesta página mostra qual pilar cada ação domina.

Qual tem o moat mais forte, ATO ou SBS?

A força do moat é um dos cinco pilares no score Buffett-Fit nesta página. ATO e SBS são avaliadas cada uma na sustentabilidade do ROIC, durabilidade das margens brutas e sinais qualitativos como força de marca, custos de mudança, efeitos de rede e barreiras regulatórias. A decomposição dos pilares nesta página mostra o subscore do moat lado a lado para veres qual tem a vantagem competitiva mais duradoura.

Qual está mais subvalorizada, ATO ou SBS?

A valuation é um dos cinco pilares Buffett-Fit nesta página. Ambas as ações são avaliadas com base no rendimento dos lucros do proprietário, no rácio preço/valor intrínseco e na margem de segurança face a um DCF conservador. O subscore de valuation na tabela abaixo indica-te qual está atualmente cotada a um preço mais atrativo relativamente à qualidade do negócio subjacente.

ATO e SBS são ambas ações de Utilities?

Sim — tanto Atmos Energy Corporation (ATO) como Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBS) operam no setor Utilities. Isso faz desta uma comparação direta entre pares setoriais, a forma mais limpa de usar o framework Buffett-Fit: o score pondera cada ação contra os benchmarks de qualidade e valuation específicos do seu setor, por isso a comparação direta não é distorcida por diferenças intersetoriais de taxa base.

Este comparativo ATO vs SBS é aconselhamento de investimento?

Não. Esta página é um pattern-match educativo contra frameworks públicos documentados (Buffett, Graham, Fisher, Lynch, Greenblatt, Munger, Smith), não é aconselhamento de investimento personalizado. Os scores refletem o quão perto cada ação está dos critérios documentados de cada framework — não são recomendações de compra, manutenção ou venda. Faz sempre a tua própria pesquisa e consulta um consultor financeiro registado para aconselhamento personalizado.

Comparação de ações

Atmos Energy

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Pontuadas pelo Buffett, Graham, Lynch e Greenblatt - mais uma tabela lado a lado de valuation, qualidade, crescimento e balanço.

ATO

Atmos Energy

Capitalização

$29.68B

Setor

Serviços públicos

SBS

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Capitalização

$19.34B

Setor

Serviços públicos

Vencedor geral

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP SBS

Vence na soma combinada dos fit scores das quatro estratégias. Desdobramento por estratégia abaixo.

Fit scores por estratégia

Estratégia	ATO	SBS	Vencedor
Warren Buffett	56D	57C	SBS
Benjamin Graham	55C	61C	SBS
Philip Fisher	57C	69C	SBS
Peter Lynch	57C	63C	SBS
Joel Greenblatt	44D	35D	ATO
Charlie Munger	52D	61D	SBS
Terry Smith	39D	58D	SBS

Métricas lado a lado

Métrica	ATO	SBS
Market cap	$29.68B	$19.34B
P/E (TTM)	21.9x	11.7x
EV/EBIT	25.1x	12.4x
ROIC (TTM)	4.81%	8.64%
Gross margin	51.43%	36.45%
Net margin	27.58%	22.03%
Revenue CAGR 5y	8.39%	17.65%
EPS CAGR 5y	10.16%	37.86%
Debt / Equity	0.6x	1.2x
Dividend yield	2.11%	2.39%

Onde cada uma vence

As métricas com maior diferença entre as duas - ordenadas para os pontos mais decisivos aparecerem primeiro.

ATO lidera em

Debt / Equity0.6xvs 1.2x+45%
Market cap$29.68Bvs $19.34B+35%
Gross margin51.43%vs 36.45%+29%
Net margin27.58%vs 22.03%+20%

SBS lidera em

EPS CAGR 5y37.86%vs 10.16%+73%
Revenue CAGR 5y17.65%vs 8.39%+52%
EV/EBIT12.4xvs 25.1x+50%
P/E (TTM)11.7xvs 21.9x+47%

Ferramenta educacional. Os fit scores são projeções determinísticas dos fundamentos públicos sobre os critérios publicados de cada investidor - não são recomendações pessoais.

Atmos Energy

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Fit scores por estratégia

Métricas lado a lado

Onde cada uma vence

Mais como ATO

Mais como SBS

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Termos-chave desta análise