Buffett Brain · Analyse
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
TM· Zyklischer Konsum
Toyota
Toyota ist der bestgeführte Autohersteller der Welt und verdient dennoch nur eine dünne operative Marge von 7,4% und eine Kapitalrendite von 3,3%.
Buffett-Fit
Schwacher Fit
Eigentümer
7
Beständigkeit
88
Management
30
Preis
53
Score aktualisiert am 5. Okt. 2026 · Analyse vom 2. Juni 2026
Buffetts Checkliste
Jede Kennzahl gegen Buffetts Maßstab, und wo sie unter Zyklischer Konsum-Aktien in unserer Datenbank steht.
Wie viel Gewinn das Unternehmen auf jeden investierten Euro erwirtschaftet. Höher ist besser.
Was von jedem Verkauf nach den Herstellungskosten übrig bleibt. Ein hoher Wert spricht oft für Preismacht.
Das Geld, das das Unternehmen für seine Eigentümer verdient, im Verhältnis zum Preis der ganzen Firma.
Wie stark der Umsatz in den letzten fünf Jahren pro Jahr gewachsen ist.
Wie viele Jahresgewinne Du zum heutigen Kurs bezahlst. Niedriger heißt günstiger.
Wie viele Schulden das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital hat. Niedriger ist sicherer.
Die vier Säulen
Wie das Unternehmen bei Buffetts vier Prüfungen abschneidet.
Würde mir Toyota ganz gehören, hätte ich Respekt vor der operativen Disziplin und dem legendären Produktionssystem, aber ich würde mir nichts über die Ökonomie vormachen.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Geschäft wird in zwanzig Jahren noch da sein, und der Beständigkeitswert von 88 spiegelt das wider.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Das Management erhält einen niedrigen Wert von 30, und die Zahlen erklären, warum.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Hier steige ich aus. Die Eigentümerrendite beträgt magere 1,5%, was bedeutet, dass man zu diesem Preis etwa das 67-Fache des tatsächlichen Geldes zahlt, das das Geschäft an die Eigentümer abwirft.
Die ganze Begründung gibt es mit einem kostenlosen Konto.
Kostenloses Konto
Die ganze Analyse zu Toyota kostenlos lesen
- Die ganze Begründung zu allen vier Säulen
- Graham, Lynch und Greenblatt zur selben Aktie
3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Pro und Contra
Die stärksten Punkte beider Seiten, mit den Zahlen dahinter.
Pro
6- 1Außergewöhnliche zyklische Beständigkeit, mit dem schlimmsten Gewinneinbruch in unserem Zeitraum von nur etwa 13% und einem Beständigkeitswert von 88.
- 2Der Umsatz wuchs mit einer soliden zusammengesetzten Rate von 14,4%, begünstigt durch Preis und globale Skala.
- 3Der Gewinn je Aktie wuchs mit 11,1% auf, und die Aktienzahl schrumpfte tatsächlich um etwa 1,6% pro Jahr.
- 4Eine Zinsdeckung des 43-Fachen bedeutet, dass der Schuldendienst nie in Frage steht, selbst bei einem großen Finanzbuch.
Contra
7- 1Die Bewertung ist der Knackpunkt: Die Eigentümerrendite beträgt nur 1,5%, man zahlt also etwa das 67-Fache des Geldes, das die Eigentümer tatsächlich erhalten, und ein EV/ von 17,6 ist teuer für dieses Geschäft.
- 2Die beträgt nur 3,3% in diesem Jahr und lediglich 5,6% über fünf Jahre, kaum über den Kapitalkosten.
- 3Die von 7,4% ist dünn und strukturell der Autoherstellung eigen, kein behebbares Problem.
- 4Der freie Cashflow betrug nur 14,5% des Nettogewinns, also überzeichnen die ausgewiesenen Gewinne das Geld, das die Eigentümer erhalten, erheblich.
Kursverlauf
$181+5,5 %· 5-Jahres-Rendite
Wöchentliche Schlusskurse. Tippe auf die Linie oder fahre darüber, um ein Datum zu sehen.
Das Geschäft
Was macht das Unternehmen?
Toyota verkauft rund zehn Millionen Autos und Lastwagen pro Jahr und betreibt einen großen konzerneigenen Finanzarm, der den Käufern das Geld leiht, um sie vom Hof zu fahren. Die liegt bei bescheidenen 16,7% und die bei nur 7,4%, das ist es, was die Autoherstellung zahlt, so gut man sie auch betreibt. Der Umsatz wuchs mit einem Tempo von 14,4%, aber ein guter Teil davon ist Yen-Schwäche und Preis, kein strukturell besseres Geschäft.
Wie sich diese Analyse entwickelt hat
Die Einschätzung hat über 3 Prüfungen gehalten.
27. Sept. 2026 → 5. Okt. 2026
Was andere Investoren sagen würden
Dasselbe Unternehmen, bewertet nach drei weiteren dokumentierten Ansätzen.
Die Buffett-Analyse zu Toyota ansehen
Score, Checkliste und die ganze Begründung öffnen sich mit einem kostenlosen Konto. Du bekommst 3 vollständige Analysen pro Woche, diese Aktie ist die erste. Keine Karte nötig.
Kostenloses Konto erstellen3 vollständige Analysen pro Woche · ohne Karte
Schon ein Konto? Anmelden
