Qual é melhor, CMSC ou SBS?

No framework Buffett-Fit, Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBS) atinge atualmente uma nota maior que CMSC — 49/100 (nota D) contra 37/100 (nota D). Dito isto, "melhor" depende do framework em que confias — CMSC ganha em Benjamin Graham e Joel Greenblatt; SBS ganha em Warren Buffett, Philip Fisher, Peter Lynch, Charlie Munger, e Terry Smith. A decomposição completa por pilar está nesta página.

Devo comprar CMSC ou SBS?

Esta página é um comparativo educativo, não aconselhamento de investimento. Tanto CMSC como SBS são avaliados contra o mesmo framework Buffett de 5 pilares (moat, durabilidade, qualidade da gestão, saúde financeira, valuation) mais seis outros frameworks documentados. Lê a decomposição lado a lado para veres qual encaixa nos critérios que mais te importam — e faz sempre a tua própria pesquisa antes de qualquer decisão de investimento.

CMSC é melhor que SBS para value investing?

No framework Buffett de value investing, SBS atinge atualmente a nota mais alta — 49/100 contra 37/100, uma diferença de 12 pontos. A diferença vem de quais pilares cada ação passa; a tabela nesta página mostra moat, durabilidade, gestão, saúde financeira e valuation lado a lado.

Qual é a diferença entre CMSC e SBS no framework do Warren Buffett?

Ambas as ações são avaliadas nos mesmos cinco pilares: moat económico (vantagem competitiva duradoura), durabilidade dos lucros (rentabilidade consistente), qualidade da gestão (alocação de capital), saúde financeira (balanço conservador) e valuation (margem de segurança). CMSC atinge atualmente 37/100 (nota D); SBS atinge 49/100 (nota D). A secção "Onde cada uma domina" nesta página mostra qual pilar cada ação domina.

Qual tem o moat mais forte, CMSC ou SBS?

A força do moat é um dos cinco pilares no score Buffett-Fit nesta página. CMSC e SBS são avaliadas cada uma na sustentabilidade do ROIC, durabilidade das margens brutas e sinais qualitativos como força de marca, custos de mudança, efeitos de rede e barreiras regulatórias. A decomposição dos pilares nesta página mostra o subscore do moat lado a lado para veres qual tem a vantagem competitiva mais duradoura.

Qual está mais subvalorizada, CMSC ou SBS?

A valuation é um dos cinco pilares Buffett-Fit nesta página. Ambas as ações são avaliadas com base no rendimento dos lucros do proprietário, no rácio preço/valor intrínseco e na margem de segurança face a um DCF conservador. O subscore de valuation na tabela abaixo indica-te qual está atualmente cotada a um preço mais atrativo relativamente à qualidade do negócio subjacente.

CMSC e SBS são ambas ações de Utilities?

Sim — tanto CMS Energy Corporation 5.875% J (CMSC) como Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (SBS) operam no setor Utilities. Isso faz desta uma comparação direta entre pares setoriais, a forma mais limpa de usar o framework Buffett-Fit: o score pondera cada ação contra os benchmarks de qualidade e valuation específicos do seu setor, por isso a comparação direta não é distorcida por diferenças intersetoriais de taxa base.

Este comparativo CMSC vs SBS é aconselhamento de investimento?

Não. Esta página é um pattern-match educativo contra frameworks públicos documentados (Buffett, Graham, Fisher, Lynch, Greenblatt, Munger, Smith), não é aconselhamento de investimento personalizado. Os scores refletem o quão perto cada ação está dos critérios documentados de cada framework — não são recomendações de compra, manutenção ou venda. Faz sempre a tua própria pesquisa e consulta um consultor financeiro registado para aconselhamento personalizado.

Comparação de ações

CMS Energy Corporation 5.875% J

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Pontuadas pelo Buffett, Graham, Lynch e Greenblatt - mais uma tabela lado a lado de valuation, qualidade, crescimento e balanço.

CMSC

Capitalização

$7.03B

Setor

Serviços públicos

SBS

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Capitalização

$19.55B

Setor

Serviços públicos

Vencedor geral

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP SBS

Vence na soma combinada dos fit scores das quatro estratégias. Desdobramento por estratégia abaixo.

Fit scores por estratégia

Estratégia	CMSC	SBS	Vencedor
Warren Buffett	37D	49D	SBS
Benjamin Graham	56C	53C	CMSC
Philip Fisher

Métricas lado a lado

Métrica	CMSC	SBS
Market cap	$7.03B	$19.55B
P/E (TTM)	19.5x	11.7x
EV/EBIT	23.7x	12.4x
ROIC (TTM)	3.56%	8.64%
Gross margin	64.61%	36.45%
Net margin	12.55%	22.03%
Revenue CAGR 5y	3.89%

Onde cada uma vence

As métricas com maior diferença entre as duas - ordenadas para os pontos mais decisivos aparecerem primeiro.

CMSC lidera em

Gross margin64.61%vs 36.45%+44%
Dividend yield3.11%vs 2.39%+23%

SBS lidera em

EPS CAGR 5y37.86%vs -6.71%+118%

Mais como CMSC

CMSC vs AXIA CMSC vs DUKB CMSC vs AEP CMSC vs NEE CMSC vs ATO CMSC vs XEL

Mais como SBS

Relacionado no invest-like

Moat mais forte ROIC mais alto Warren Buffett strategy Economic Moat

Ferramenta educacional. Os fit scores são projeções determinísticas dos fundamentos públicos sobre os critérios publicados de cada investidor - não são recomendações pessoais.